中央可鍛工業株式会社（5607）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGR5.5%で着実に拡大し、直近は8.3%増。利益率改善により純利益も倍増しており、有機的な成長が確認できる。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務基盤の強化と収益性改善を数値で示しており、経営陣の戦略実行力は高い。ただし、技術転換期の具体的な対策数値は不足。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
冷間圧造の高精度技術と多材料対応が強みだが、EV化という技術転換期において既存技術の優位性が維持できるかは不透明。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率69.3%と極めて健全な財務体質
- 営業CF/純利益197%と高いキャッシュフローの質
- 直近5期で売上高が290億円から359億円へ着実に拡大
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率3.3%は業界平均と比較して依然として低水準
- 純利益が営業利益を大きく上回る（18億対12億）ため、非営業収益への依存度が疑われる
- 平均年収664万円という数値のみで、他社との比較や推移が不明確
▼ 構造的リスク
- 自動車産業のEVシフトに伴い、従来の内燃機関向け部品需要が急減する構造リスク
- 原材料（鉄スクラップ）価格変動に収益性が敏感に反応するコスト構造
- BtoB受注生産モデルであり、主要顧客の景気変動や生産調整の影響を直接受ける
↗ 改善条件
- EV向け部品への技術転換が成功し、新需要を取り込めれば成長が加速する
- 原材料価格高騰が沈静化し、コスト増を価格転嫁で吸収できれば利益率がさらに改善する
- 地政学リスクによるサプライチェーン分断が回避されれば、海外事業の安定性が保たれる
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
EV化対応や地政学リスクを課題として挙げるが、利益率改善という実績を示しており、完全な外部責任転嫁ではない。
言行一致チェック
財務・基盤の強化
一致自己資本比率が69.3%と極めて高く、ROEも6.6%で安定。営業CF/純利益が197%とキャッシュフローの質も高い。
収益性改善
一致営業利益率が1.0%から3.3%へ改善し、純利益も8億円から18億円へ倍増。コスト管理と価格転嫁が機能している。