株式会社ドラフト（5070）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
株式会社日建設計株式会社日建設計グループ株式会社アトリエ・ワン
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR29.9%、直近売上14.7%増と高成長。営業利益率8.3%で利益も伴い、大型案件受注による有機的な成長が確認される。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
売上・利益ともに着実に拡大し、財務体質も健全。課題認識は具体的で、数値面での実行力が高い。
競争優位（モート）
複合（ブランド・独自技術・ネットワーク効果）持続性：中
建築からプロダクトまで分野横断的な展開と、山下泰樹建築デザイン研究所による独自技術が強み。ただし、人材依存度が高く、競合の参入障壁は中程度。
✦ 主要な強み
- 4年間の売上CAGRが29.9%と極めて高い成長率を維持
- 自己資本比率63.0%とROE18.6%を示す財務の健全性
- 営業CF/純利益が313%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い
⚠ 主要な懸念
- 平均年収の過去推移データが非公開であり、人材戦略の具体性が数値で裏付けられていない
- 営業利益率が8.3%と高水準ながら、業界競争激化による圧迫リスクが常にある
- 大型案件依存度が高まる中で、プロジェクトごとの収益変動リスクが潜在している
▼ 構造的リスク
- 高度なデザイン能力に依存する事業構造のため、優秀な人材の流出が即座に収益力低下に直結するリスク
- BtoB中心のビジネスモデルであり、景気変動や設備投資縮小による受注減少の感応度が高い
- 多様なデザイン領域への展開により、組織の複雑化と管理コスト増大のリスク
↗ 改善条件
- 平均年収の推移データを含めた人材投資の可視化により、人材確保戦略の信頼性が向上する
- 大型案件の受注が継続し、レギュラー案件への転換が進めば、収益の安定性がさらに高まる
- 内部管理体制の拡充が数値（管理費率の低下など）で確認されれば、成長に伴う効率化が実現する
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
課題として人材確保や体制強化を挙げるが、外部環境への言及は最小限に留め、自社の成長戦略と財務実績で対応している姿勢が伺える。
言行一致チェック
大型案件の受注増加と収益モデルの強化
一致売上高が4年前の43億円から123億円へ約3倍に拡大し、営業利益も10億円を記録。利益率も8.3%で安定。
優秀な人材の確保及び育成
不明平均年収656万円（直近期）と提示されているが、過去5年間の推移データが欠落しており、成長との相関は不明。
内部管理体制の拡充
一致自己資本比率63.0%、ROE18.6%、営業CF/純利益313%と財務基盤が極めて健全。