メック株式会社（4971）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高が前年比30.1%増と急拡大し、4年CAGRも11.1%と着実に成長。利益率も17.8%から25.0%へ改善しており、成長の質は高い。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
利益率25.0%、自己資本比率81.4%、CF品質183%と財務体質が極めて強固。経営目標の数値達成度が現実的かつ高い水準で実現されており、実行力に優れる。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
界面処理技術という独自コアを持つが、化学業界は技術革新が速く、競合他社による追従や代替技術の出現リスクが存在する。
✦ 主要な強み
- 営業利益率25.0%の高収益性（業界平均を大きく上回る）
- 自己資本比率81.4%の極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が183%と、利益のキャッシュ化能力が極めて高い
⚠ 主要な懸念
- 売上高182億円と規模が比較的小さく、急成長（+30%）の持続性に懸念
- 営業利益が46億円と純利益23億円の差が大きい（税引前利益の水準や非経常損益の影響）
- 平均年収753万円という数値が直近1期のみで推移が不明（人材確保競争の激化リスク）
▼ 構造的リスク
- 電子部品業界の景気変動や半導体サイクルに依存する顧客需要の不安定性
- 化学物質規制の強化による製品開発コスト増や販売停止リスク
- 独自技術の陳腐化に対する継続的なR&D投資の必要性と、その投資対効果の不確実性
↗ 改善条件
- 次世代電子基板技術への対応が成功し、新規顧客開拓が実現すれば成長が加速する
- 原材料価格高騰や為替変動が落ち着き、高収益体制（利益率20%以上）が維持されればROEがさらに向上する
- グローバル生産ネットワークの強化により、供給網リスクが低減されれば安定供給が可能になる
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「技術革新のスピード」や「規制」を挙げるが、それらへの具体的な社内対策（人材強化、ESG推進）への言及も含まれており、外部環境への一方的な責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
研究開発・設備投資を積極的に行い、2030年ビジョン（売上250億円、営業利益率20%以上）の実現を目指す
一致直近の営業CFは42億円（純利益23億円の183%）と極めて健全。投資CFは1億円と前年（-14億円）からプラス転換し、投資余力は十分。利益率も25.0%で目標の20%を既に達成。
グローバル市場での事業拡大を目指す
一致売上高が140億円から182億円へ急伸しており、グローバル展開が成果を上げている可能性が高い。