ネクストウェア株式会社（4814）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は6.7%増だが、4年CAGRは-1.2%と長期的には縮小傾向。利益が赤字に転落しており、成長は収益性を伴わない低品質なものである。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が-2.5%と赤字継続・純利益率が-3.5%で赤字幅拡大・ROEが-8.0%と資本効率の悪化
経営品質
★★★★★
経営陣は成長戦略を掲げるが、4年間の売上縮小と利益の赤字化という結果は、戦略の実行力不足または事業モデルの欠陥を示唆しており、数値上の成果は期待に届いていない。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：低
AI・顔認証や伝統芸能×テックという独自性は存在するが、技術参入障壁が低く、競合他社との差別化が数値上の収益性向上に直結していないため、優位性の持続性は低い。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率79.1%と極めて高い財務健全性
- 直近売上高30億円で前年比6.7%の成長を記録
- AI・顔認証技術と伝統芸能の融合という独自事業ポートフォリオ
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が-2.5%と赤字体質の継続
- 4年間の売上CAGRが-1.2%と長期的な縮小傾向
- 営業CF/純利益が-2%とキャッシュフローの質の悪化
▼ 構造的リスク
- BtoBソリューション事業におけるプロジェクト収益性の不安定さ
- 技術革新が急速な業界における、投資対効果の遅延リスク
- エンターテインメント事業における観劇者数拡大の難易度とブランド力構築の長期化
↗ 改善条件
- 技術投資の成果が具体的な受注・収益化に結びつくまでの期間短縮
- 固定費構造の見直しによる営業利益率の黒字転換
- 既存顧客への付加価値提供による単価向上とLTVの拡大
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「技術革新への対応遅延」や「外部環境」を挙げているが、内部の収益構造改善策や具体的なコスト削減策への言及が薄く、課題解決への主体的な姿勢が数値に表れていない。
言行一致チェック
収益性の改善と成長を目指す
乖離売上は微増だが、営業利益率は-4.7%から-2.5%へ改善したものの依然赤字。純利益も-2億円から-1億円へ改善したが、4期前の7億円から大幅に悪化している。
技術投資と優秀な人材の確保
不明平均年収497万円は業界平均水準だが、投資CFが-1億円と技術投資は継続しているものの、それが利益に転化していない。