株式会社クリーク・アンド・リバー社（4763）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR7.7%で着実に成長したが、直近は売上高1.0%増と頭打ち傾向。利益率は低下しており、成長の質は「量」から「質」への転換期にある。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が8.2%から7.2%へ低下し、収益性の悪化が確認される・純利益が29億円から23億円へ減少し、利益の減少幅が売上増を上回る
経営品質
★★★★★
CF品質は131%と良好だが、利益率低下と純利益減少という矛盾に対し、明確な改善策の提示が不足している。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/複合持続性：中
医師・IT・クリエイター等、多様な専門分野に跨るプロフェッショナルネットワークを有するが、参入障壁が極めて高い独占状態ではなく、競合他社との差別化はネットワークの質に依存する。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が131%と高いキャッシュフロー品質を維持
- 自己資本比率59.1%と財務基盤が堅牢
- 4年間の売上CAGRが7.7%と中長期的な成長軌道を描いている
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が前年比1.0ポイント低下（8.2%→7.2%）
- 売上微増（+1.0%）に対し純利益が29億円から23億円へ大幅減少
- 投資CFが直近で-18億円と拡大しており、成長投資の効率性が問われる
▼ 構造的リスク
- 人材派遣・紹介業特有の「人」を商品とする構造上、優秀な人材の確保競争が収益を直接圧迫するリスク
- AI技術の進化により、従来のマッチング業務や知的財産の価値が再定義される可能性
- 労働関連法規の改正リスクに対し、事業モデルの柔軟な適応が求められる構造的脆弱性
↗ 改善条件
- 高単価な専門分野（医師・IT等）へのシフトにより、売上単価を押し上げ利益率を8%台へ回復させること
- AI活用によるマッチング効率化で、人件費比率を下げ営業利益率を改善すること
- 新規サービス創出による収益多角化で、既存事業の頭打ちを克服すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「競争激化」「世界経済の不確実性」を列挙しており、内部の収益性低下（利益率低下）に対する具体的な経営側の対策言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
プロフェッショナル分野の深耕と拡大
乖離売上は微増（+1.0%）だが、営業利益率は低下（8.2%→7.2%）しており、深耕が収益性向上に直結していない
SDGsへの貢献を通じた社会的信頼
不明平均年収477万円（業界平均水準との比較不可だが、数値自体は提示）