ウイングアーク１ｓｔ株式会社（4432）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上CAGR11.9%、営業利益率28.6%と高成長かつ高収益を維持。CF品質138%で利益の質も極めて高い。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
高い収益性とキャッシュフローを維持しており、数値目標へのコミットメントは明確だが、短期での劇的成長目標達成にはさらなる実行力が問われる。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：高
超高速集計やデータ仮想統合など独自技術に加え、パートナー経由の厚いリカーリング収益構造が参入障壁となっている。
✦ 主要な強み
- 営業利益率28.6%、純利益率20.7%という極めて高い収益性
- 営業CF/純利益138%の優れたキャッシュフロー品質
- 自己資本比率61.1%の財務健全性とROE15.2%の資本効率
⚠ 主要な懸念
- 平均年収756万円（直近）のみで推移が不明な中、優秀なエンジニア確保の難易度
- クラウド成長率目標40%に対し、直近の売上成長率11.5%との乖離
▼ 構造的リスク
- BtoBソフトウェア市場における国内外ベンダーとの価格競争・機能競争の激化
- クラウド移行に伴う顧客のスイッチングコスト低下による競合への乗り換えリスク
- パートナー依存型販売モデルにおけるチャネル管理の複雑化と収益性への影響
↗ 改善条件
- クラウド事業の売上構成比が大幅に拡大し、目標の40%成長率に達すれば収益構造が強化される
- 平均年収の引き上げや福利厚生の拡充により、エンジニアの採用・定着率が改善されれば技術優位性が維持される
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
人材不足や競争激化を課題として挙げるが、自社内完結体制や独自技術への言及もあり、外部環境のみを責める姿勢は見られない。
言行一致チェック
クラウド成長率40%、リカーリング比率75%の2027年達成
乖離直近の売上成長率11.5%は堅調だが、目標の40%には乖離。リカーリング比率の具体数値は未記載だが、CF品質138%から収益の安定性は示唆される。
優秀なエンジニアの獲得強化
不明平均年収756万円はIT業界で水準以上だが、競合他社との比較や前年比推移がないため、獲得競争への対応度合いは不明。