シリコンスタジオ株式会社（3907）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は40億円から43億円へ微増（CAGR 1.9%）だが、直近は-2.5%の減少。利益率は3.4%と低水準で、成長の質は脆弱。
財務健全性
★★★★★
営業利益率3.4%と収益性が低く、利益の幅が極めて狭い・直近売上高43億円で前年比-2.5%の減少傾向
経営品質
★★★★★
財務健全性は高いが、利益率改善と売上成長の両面で経営戦略の実行力が数値に反映されておらず、課題解決へのスピード感に疑問が残る。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
3DCG・ゲームエンジン技術と業界特化型人材ネットワークを有するが、競合の参入障壁は比較的低く、技術陳腐化リスクが存在する。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率66.2%と極めて高い財務健全性を維持
- 営業CF/純利益が156%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い
- エンターテインメント業界における技術力と人材ネットワークの確立
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率3.4%と低収益体質が継続しており、価格競争力に脆弱
- 直近売上高が前年比-2.5%減少し、成長の停滞・縮小局面にある
- 平均年収635万円と業界水準との比較が不明確だが、人材確保コスト増のリスクに晒されている
▼ 構造的リスク
- ミドルウェア市場の縮小や競合激化による価格競争の激化リスク
- 高度な専門技術を持つ人材の不足と採用難易度の上昇によるコスト増リスク
- クライアントの政策変更やプロジェクト終了による受注変動のリスク
↗ 改善条件
- 非エンタメ領域への事業展開が具体化し、新規顧客獲得による売上回復が実現すること
- 技術革新への対応と業務標準化により、人件費対売上高比率の改善が達成されること
- 高付加価値ソリューションへのシフトにより、営業利益率を5%以上へ引き上げられること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「技術革新への対応遅延」や「外部環境」を挙げるが、具体的な内部改善策の定量化が不足している。
言行一致チェック
コスト管理を徹底し利益率改善を図る
乖離営業利益率は3.0%から3.4%へ微増したが、依然として3%台の低水準で改善の余地が大きい
非エンタメ領域への事業拡大
乖離売上高は直近で減少しており、新領域への展開が売上成長に寄与していない可能性が高い