ＣＤＳ株式会社（2169）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR7.3%、直近7.9%増と着実に成長。利益率14.4%と高水準を維持し、質の高い有機的成長を遂げている。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
自己資本比率78%超と財務基盤が厚く、利益率も14%台を維持。経営陣の戦略と財務実績の整合性が高く、誠実な経営姿勢が伺える。
競争優位（モート）
複合持続性：中
技術情報・FA・デジタルの3領域を横断するトータルサポート体制が強みだが、個別領域での競合は多く、スイッチングコストは顧客依存度による。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率78.1%と極めて高い財務健全性
- 営業利益率14.4%と純利益率10.1%を維持する高い収益性
- 4年CAGR7.3%の着実な売上成長と営業CF/純利益94%の質の高いキャッシュフロー
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が15.1%から14.4%へ微減傾向にある
- 直近5期で平均年収の推移データが欠落しており、人材投資の継続性が数値で確認しにくい
- 投資CFが-1億円と小さく、積極的な設備投資やM&Aによる成長加速の兆しが限定的
▼ 構造的リスク
- BtoBモデルであるため、顧客企業の事業撤退や設備投資縮小に収益が直結する構造
- 3つの事業領域が顧客の多様なニーズに依存しており、特定分野の需要減退が全体に波及するリスク
- 偽装請負問題など法務コンプライアンス違反が事業停止という致命的リスクに直結する業種特性
↗ 改善条件
- 営業利益率の低下要因を特定し、コスト構造の最適化または高付加価値化が実現されれば収益性改善が見込まれる
- 平均年収の推移データを開示し、人材確保への具体的な投資実績を示せば、人材課題への信頼性が向上する
- 投資CFの拡大による新規事業への投資やM&Aが実行されれば、成長の質と速度がさらに高まる
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「景気動向」や「顧客撤退」を挙げるが、同時に「中期戦略の遂行」や「人材育成」など内部課題への言及も明確に行っており、他責傾向は低い。
言行一致チェック
既存事業の発展と経営体質の強化
一致自己資本比率78.1%と極めて健全。営業利益率14.4%を維持し、財務体質強化と収益性の両立が数値で裏付けられる。
人材確保・育成
不明平均年収498万円（直近）の提示はあるが、過去5年間の推移データが欠落しており、継続的な賃金上昇との整合性は不明。