株式会社 光ハイツ・ヴェラス（2137）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は31億円から30億円へ横ばい（CAGR -0.5%）であり、M&Aや新設による成長戦略が数値に反映されていない。利益は赤字転落しており、成長の質は低い。
財務健全性
★★★★★
直近期の営業利益率が-11.9%と赤字幅が拡大・純利益が-3億円で当期純損失発生・ROEが-8.1%と資本効率の悪化
経営品質
★★★★★
経営理念は明確だが、数値上の成果（売上・利益）が伴っておらず、戦略実行力に疑問が残る。平均年収402万円は業界水準との比較が不明だが、利益悪化とのバランスは懸念される。
競争優位（モート）
複合（地域ブランド・運営実績・高入居率）持続性：中
北海道でのリーディングカンパニーとしての地位と38年の実績、95%超の高入居率は強みだが、業界参入障壁が比較的低く、地域限定の特性が全国展開の壁となる。
✦ 主要な強み
- 北海道におけるリーディングカンパニーとしての確固たる地位と38年の運営実績
- 平均入居率95%以上という高い稼働率と安定したキャッシュフロー基盤
- 自己資本比率45.6%と健全な財務体質を維持している
⚠ 主要な懸念
- 直近期の営業利益率が-11.9%と赤字幅が拡大し、収益性が急落
- 売上高が4年間で横ばい（CAGR -0.5%）であり、成長戦略が機能していない
- ROEが-8.1%と資本効率が悪化し、株主還元能力が低下している
▼ 構造的リスク
- 介護報酬改定による収益構造の脆弱性（固定費比率が高い事業モデル）
- 地域限定の事業展開による全国展開の難易度と規模の限界
- 少子高齢化による労働力不足と人件費増大の構造的圧力
↗ 改善条件
- M&Aや新設施設による事業規模の拡大が売上高の明確な成長（+5%以上）として数値化されること
- 人件費抑制や業務効率化により、営業利益率が黒字圏（+2%以上）へ回復すること
- 介護報酬改定リスクをヘッジする独自の付加価値サービスによる単価向上が実現すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
人材確保や介護報酬変動などの外部要因を課題として挙げるが、売上停滞と利益悪化の内部要因（コスト構造や収益力）への具体的な改善策の提示が不足している。
言行一致チェック
M&Aによる事業拡大と既存施設の入居率向上による成長
乖離売上高は前年比+0.6%の微増に留まり、M&Aや新設による規模拡大の兆しは見られない。
収益性改善と効率的な施設運営
乖離営業利益率が-0.4%から-11.9%へ急落し、収益性が悪化している。