株式会社チャーム・ケア・コーポレーション（6062）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは19.4%と高いが、直近は売上-2.4%減益。新規開設数の確保が課題であり、有機的成長の持続性に懸念が残る。
財務健全性
★★★★★
直近の営業CFが105億円から37億円へ急減（前年比-65%）・投資CFが-85億円と拡大し、自己資本比率39.5%の維持に資金圧迫
経営品質
★★★★★
M&Aによる投資は積極的だが、直近の収益性悪化（利益率-3.1pt）に対し、具体的な改善策の提示が不十分。
競争優位（モート）
ブランド/規制持続性：中
首都圏・近畿圏の高価格帯ブランド「チャームプレミア」シリーズが一定の競争優位を持つが、介護業界は参入障壁が比較的低く、人材確保が持続性の鍵となる。
✦ 主要な強み
- 4年間の売上CAGRが19.4%と高い成長軌道にある
- 営業CF/純利益が127%と高いCF品質を維持
- 首都圏・近畿圏に高価格帯ブランドを保有し、単価競争力がある
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が11.3%から8.2%へ急落
- 売上高が前年比-2.4%とマイナス成長に転じた
- 営業CFが前年比で65%減少し、キャッシュフローの不安定化
▼ 構造的リスク
- 介護人材の慢性的な不足が新規開設と収益拡大のボトルネックとなる構造
- 介護保険制度の改定リスクが収益モデル全体に直結する
- 高価格帯ブランドへの依存度が高く、景気減速時の需要減衰リスク
↗ 改善条件
- 新規有料老人ホームの開設数が前年水準に回復し、稼働率が向上すること
- 介護職員の確保・定着策が成功し、人件費対効果（売上/人件費）が改善すること
- M&Aによるシナジー発現または新規事業が収益に貢献し、売上成長率がプラス転換すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「労働力の確保」「外部環境」を挙げるが、売上減と利益率低下の内部要因（新規開設遅延など）への言及が限定的。
言行一致チェック
M&Aの積極的な推進と新規事業創設
一致投資CFが-85億円と過去最大規模で拡大し、成長投資を実行している
収益性改善と高価格帯ブランドの展開
乖離売上高は-2.4%減、営業利益率は11.3%から8.2%へ低下
人材の定着率向上と処遇No.1
不明平均年収468万円（直近）だが、売上減と利益率低下により人件費負担増の懸念