株式会社ジーダット（3841）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
Synopsys Inc.Cadence Design Systems, Inc.Siemens EDAMentor Graphics日本電子設計システムズ
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間で18億円から21億円へ微増（CAGR 3.2%）に留まり、直近は横ばい（+0.1%）。海外展開やAI活用など成長戦略が数値上の成長に直結していない。
財務健全性
★★★★★
営業CFが純利益に対して不安定（直近65%、1期前-33%）・売上成長率の停滞（直近0.1%）
経営品質
★★★★★
財務健全性は高いが、成長戦略と数値結果に乖離が見られる。利益率低下を放置せず、具体的な収益構造改善策を提示する必要がある。
競争優位（モート）
独自技術持続性：中
アナログLSI設計自動化技術など特定分野で国内No.1の地位を確立。ただし、米国大手との競争激化や技術陳腐化リスクにより、優位性の持続には継続的なR&D投資が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率84.1%と極めて高い財務健全性
- 営業利益率12.5%を維持する高収益ビジネスモデル
- 特定分野（アナログLSI設計）での国内トップシェア
⚠ 主要な懸念
- 売上成長の停滞（直近0.1%、4年CAGR 3.2%）
- 営業利益率の低下（14.7%→12.5%）
- 営業CFの不安定さ（直近65%、1期前-33%）
▼ 構造的リスク
- 米国EDA大手との技術・価格競争による利益率圧迫
- 半導体サイクルの変動に依存する受注構造
- 中国市場への輸出規制による特定顧客層の喪失リスク
↗ 改善条件
- 海外市場での新規顧客獲得による売上規模の拡大が実現されれば、成長率の改善が見込まれる
- AI活用製品の開発・販売が成功し、高単価化が実現されれば、利益率の回復が見込まれる
- 顧客の多様なニーズへの対応体制が強化されれば、顧客離脱防止と単価維持が可能となる
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「半導体市場の景気後退」「中国向け輸出規制」など外部要因を列挙。一方で、利益率低下や成長停滞に対する内部要因（製品競争力、販売チャネルの具体策）への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
海外市場への積極的な展開と製品ラインナップ拡充
乖離売上高が4年間で微増（+3.2%）に留まり、直近は横ばい。海外展開による売上拡大の兆しは財務数値に表れていない。
収益性改善と高収益製品の維持
乖離営業利益率は14.7%から12.5%へ低下。利益率の悪化はコスト増または価格競争力の低下を示唆。