日和産業株式会社（2055）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は前年比-8.1%と縮小し、目標の500億円達成も不透明。4年CAGRは+5.0%だが、直近の減速は成長の質を低下させている。
財務健全性
★★★★★
営業利益率1.9%と極めて薄利（純利益率0.6%）・売上高529億円から486億円へ8.1%の減少・ROE1.7%と資本効率の低さ
経営品質
★★★★★
財務数値は縮小傾向にあり、経営陣の楽観的な見通しと実態に乖離がある。外部環境への依存度が高く、自社の実行力不足が懸念される。
競争優位（モート）
コスト優位/地域密着持続性：低
飼料・畜産はコモディティ性が強く、価格競争に晒される。設備投資によるコスト削減は模倣可能であり、特異な参入障壁は確認できない。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比が788%と極めて高く、利益のキャッシュ化能力は高い
- 自己資本比率61.4%と財務基盤は堅牢
- 4年間の売上CAGRが+5.0%と、長期的には緩やかな成長軌道にある
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率1.9%、純利益率0.6%と収益性が極めて脆弱
- 直近売上高が前年比-8.1%と急減しており、成長の停止が懸念される
- ROEが1.7%と低く、株主資本に対するリターン効率が低い
▼ 構造的リスク
- 穀物・為替変動に原価が直結する構造上、価格転嫁が困難な場合、利益率が即座に悪化する
- 畜産物価格の需給変動リスクが、飼料需要と畜産収益の両方に同時に影響を与える複合リスク
- 家畜疾病発生時の生産停止リスクが、在庫管理と販売計画に大きな打撃を与える
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰局面において、飼料価格への転嫁率を維持し、利益率を2%台に回復させること
- 畜産物価格の安定化、または高付加価値畜産へのシフトにより、売上単価を向上させること
- 設備投資の効果を数値として明確に示し、売上減少を食い止める具体的な営業施策の実行
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「為替」「国際情勢」「家畜疾病」など外部要因を列挙するのみで、内部の収益構造改善策や具体的な数値目標達成への道筋が示されていない。
言行一致チェック
設備更新によるコスト削減と持続的成長
乖離直近の売上高は-8.1%減、営業利益は前年並みの9億円（利益率1.9%）で、成長・収益改善の兆しは乏しい。
来期売上500億円、営業利益4億円の見込み
乖離直近実績が486億円・9億円であり、目標は前年比で売上+2.9%、利益+344%の急増を要求している。