石井食品株式会社（2894）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR7.0%で成長しているが、純利益は0〜5億で不安定。利益成長が伴わないため、成長の質は中程度。
財務健全性
★★★★★
営業CFが直近期に1億円と急減（前年比-92%）し、純利益3億円に対するCF品質が41%と低下
経営品質
★★★★★
売上は成長しているが、利益率は悪化しており、コスト増への対応策が数値に反映されていない。誠実な自己評価はあるが、実行力は疑問符。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
無添加調理技術と地域連携は強みだが、食品業界では模倣が容易であり、価格競争力やブランド独占力に欠けるため、中程度の持続性。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率50.3%と財務基盤が堅牢
- 4年間の売上CAGRが7.0%と着実に成長中
- 無添加調理技術という明確な差別化要素を保有
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が3.9%から2.5%へ低下し収益性が悪化
- 営業CFが1億円と急減し、投資活動の資金調達力が低下
- 純利益が0〜5億で推移し、利益の安定性に欠ける
▼ 構造的リスク
- 原材料価格変動リスクを価格転嫁で完全に回避できず、利益率を圧迫する構造
- BtoCモデルにおける消費者の節約志向と低価格競争への脆弱性
- 地域食材に依存する供給網の不安定化が事業継続を脅かす可能性
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰を価格転嫁で吸収し、営業利益率を3.5%以上に回復させること
- IT活用による生産性向上が営業CFを純利益水準（3億円以上）まで回復させること
- 不採算商品の見直しにより、売上規模を維持しつつ利益率を改善させること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として原材料価格高騰や物流コスト増を列挙するが、具体的な価格転嫁実績やコスト構造の内部改善策への言及が薄い。
言行一致チェック
生産性向上と不採算商品見直しによる収益性改善
乖離営業利益率が3.9%から2.5%へ低下し、純利益も5億円から3億円へ減少
IT技術活用による生産体制見直し
不明投資CFが-7億円と拡大しているが、営業CFの急減により内部資金での対応が困難な状況