株式会社カンセキ（9903）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は微増（+0.5%）だが、4年間のCAGRは-3.2%と低迷しており、成長性は低い。営業利益率は大きく変動しており、収益構造の不安定さを示唆。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率が25.4%とやや低い。・営業CFの変動性が大きい。直近は大幅改善だが、1期前はマイナス。
経営品質
★★★★★
中期経営計画はあるものの、数値の推移から計画の実行状況が不透明。外部要因への依存度が高く、内部要因への対応が課題。
競争優位（モート）
複合持続性：中
地域に根ざした店舗展開と会員サービス（スマイルカード）が一定の顧客ロイヤリティを生み出している。しかし、競合他社も同様のサービスを提供しており、真の差別化には至っていない。
✦ 主要な強み
- 地域に根ざした店舗展開により、安定的な売上を確保している。
- スマイルカード等の会員サービスにより、顧客ロイヤリティを維持している。
- CF品質(営業CF/純利益)が425%と高く、収益の安定性を示唆。
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が大きく変動しており、収益構造が不安定。
- 売上CAGRが-3.2%と低迷しており、成長性が低い。
- 自己資本比率が25.4%とやや低く、財務的な余裕が小さい。
▼ 構造的リスク
- 競合他社との差別化が難しく、価格競争に陥りやすい。
- 大規模小売店舗立地法の規制により、出店計画が制約される。
- 金利上昇による金利負担の増加と資金調達コストの増加。
↗ 改善条件
- 外部環境（原材料価格、為替）の安定化と、それらに対するヘッジ戦略の強化。
- 新たな顧客層の開拓や高付加価値サービスの開発による収益性の向上。
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
不安定な国際情勢、エネルギー・原材料価格の高騰、為替変動、金利上昇など、外部要因への言及が目立つ。内部要因への対策や具体的な改善策の記述が少ない。
言行一致チェック
中期経営計画“Make Smile2026“に基づき、着実な成長とお客様・地域社会・ともに働く仲間のスマイル創造を実現。
乖離売上高は微増だが、営業利益率は大きく変動しており、成長の質が低い。平均年収のデータが不足しており、人材重視の姿勢が確認できない。