モリト株式会社（9837）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間で6.8%のCAGRを達成し、直近は17.2%増と加速。利益率5.9%を維持しつつ純利益も増益しており、成長の質は高い。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務実績は堅調だが、成長戦略と収益性の乖離、および外部要因への依存度が高い記述傾向から、実行力と誠実さに課題が残る。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
グローバルニッチトップを謳うが、競合激化リスクが明示されており、技術的優位性の持続性は不透明。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率71.8%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が103%と高いキャッシュフロー品質
- 直近5期連続で純利益を伸長（14億円→29億円）
⚠ 主要な懸念
- 売上急増（+17.2%）に対し営業利益率が横ばい（5.9%）で収益性改善の遅れ
- 投資CFが-50億円と拡大しており、成長投資の回収不透明性
- 平均年収の過去推移データ欠落による人的資本戦略の可視性不足
▼ 構造的リスク
- グローバルニッチトップを維持するための技術的優位性の陳腐化リスク
- 原材料価格高騰と為替変動に対する価格転嫁力の限界
- BtoC事業拡大に伴う物流・マーケティングコスト増による利益率圧迫
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰に対する適切な価格転嫁が実現され、営業利益率の改善が見込まれること
- 巨額の投資CF（-50億円）が新規事業の収益化に結びつき、ROEの向上が確認されること
- 外部環境変動に対する自社の価格決定権強化策が具体化され、収益安定性が担保されること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「地政学リスク」「中国経済低迷」「原材料高騰」など外部要因を列挙するのみで、自社の価格転嫁やコスト構造見直しなどの内部対策への言及が薄い。
言行一致チェック
BtoC事業の拡大と新商品開発による付加価値向上
乖離売上高は急増（+17.2%）したが、営業利益率は前年比横ばい（5.9%）で、収益性の向上は伴っていない。
人的資本価値の向上
不明平均年収735万円と高水準だが、過去5年間の推移データが欠落しており、継続的な改善傾向の客観的裏付けが不足。