株式会社コーチ・エィ（9339）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
独自技術・ブランド持続性：中
独自メソッドと大手企業実績は強みだが、参入障壁が低く、人材依存度が高いため持続性は限定的。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率71.1%の無借金経営による財務の安定性
- 営業CF/純利益290%という高いキャッシュフロー品質
- 大手企業とのパートナーシップに基づくブランド実績
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率の急落（14.4%→6.0%）と収益性の悪化
- 売上高の停滞・減少（4年CAGR1.4%、直近-3.9%）
- 純利益率2.8%の低水準と営業利益の減少傾向
▼ 構造的リスク
- 高度な専門知識を持つ人材への依存度が高く、採用・育成がボトルネックとなる構造
- 差別化が困難なコーチング市場における価格競争リスク
- IT投資とセキュリティ強化によるコスト増圧力
↗ 改善条件
- コーチング人材の採用・育成効率化により、1人当たり生産性が向上すること
- 高付加価値サービスの開発により、売上単価または顧客単価が上昇すること
- コスト構造の最適化により、営業利益率が10%台前半へ回復すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「外部環境」や「人材不足」を挙げるが、利益率急落の内部要因（コスト構造や価格競争力）への言及が薄い。
言行一致チェック
主力ビジネスの拡大とマーケット拡大を推進
乖離売上高は36億円から35億円へ減少（-3.9%）、営業利益も2億円と前年並みで停滞
1人当たり生産性の向上
乖離売上減少に対し平均年収868万円を維持（または上昇圧力）しており、生産性向上の兆しが見られない
無借金経営と安定したキャッシュフロー
一致自己資本比率71.1%、営業CFは3億円と健全
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR1.4%と低成長。直近は-3.9%減益で、利益率も14.4%から6.0%へ急落しており、成長の質は低下。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が過去最高（14.4%）から直近6.0%へ半減・純利益率が2.8%と低水準・営業CF/純利益が290%と異常に高い（利益の質に懸念）
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅実だが、利益率の急落（14.4%→6.0%）に対し、成長戦略の実行力が伴っていない。
人的資本
リスクシグナル
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
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