株式会社コーチ・エィ（9339）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
株式会社アビームコンサルティング株式会社日本経営協会株式会社日本能率協会マネジメントセンター株式会社日本能率協会
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGRで10.6%成長したが、直近は横ばい（-0.2%）。利益率は低下傾向にあり、成長の質は低下している。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の低下（7.9%→4.3%）・純利益の減少（4億円→1億円）・営業CFの減少（5億円→1億円）
経営品質
★★★★★
IT投資は進めているが、売上成長と利益率の改善という経営目標との整合性が取れていない。誠実な課題認識はあるが、実行力に課題がある。
競争優位（モート）
独自技術・ネットワーク効果持続性：中
システミック・コーチング™という独自メソッドと正社員コーチの育成体制が基盤。ただし、参入障壁が極めて低く、競合他社による模倣や新規参入のリスクが高い。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率70.5%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が119%と高いキャッシュフロー品質
- 正社員コーチの育成体制によるサービス品質の担保
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率の低下（7.9%→4.3%）と収益性の悪化
- 売上成長の停滞（直近-0.2%）とCAGRの鈍化
- 純利益の急減（4億円→1億円）と利益の不安定化
▼ 構造的リスク
- 人材依存型ビジネスモデルによる供給制約（コーチ確保が成長のボトルネック）
- 無形資産（ノウハウ）の模倣容易性による競争優位性の脆弱化
- 高単価BtoBサービスにおける景気敏感リスク
↗ 改善条件
- 海外拠点やIT活用によるコーチ生産性の向上が実現されれば、売上拡大と利益率改善が見込まれる
- 顧客の組織開発ニーズが顕在化し、単価向上または契約数増加が実現すれば、収益性が改善する
- IT投資効果が顧客満足度向上やコスト削減に結びつけば、営業利益率の回復が期待される
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「人材育成」「顧客ニーズ変化」「ITセキュリティ」を挙げているが、これらは事業固有の内部課題であり、外部環境への責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
主力事業の拡大とグローバル展開の強化
乖離売上高は直近期に横ばい（36億円）であり、成長戦略の実現は停滞している。
IT投資・情報セキュリティ強化の推進
一致投資CFは-2億円と前年比拡大しているが、利益率低下とのバランスが懸念される。