株式会社デジタリフト（9244）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は前年比+4.9%と緩やかに成長したが、営業利益は0から2億円へ急増したため、収益性改善の質（有機的成長かM&A効果か）が不明確。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率34.7%と財務レバレッジがやや高い・直近5期で売上高が36→33→36→33→35億円と推移し、成長に振れ幅がある
経営品質
★★★★★
利益率は改善したが、成長投資（投資CF）が停滞しており、M&A戦略の実行力に疑問が残る。誠実さは中程度。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
高度なデジタルマーケティング技術とAI活用を謳うが、競合が多く参入障壁が低く、技術的優位性の持続性は不透明。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が214%と極めて高く、利益のキャッシュ化能力が優秀
- ROEが17.3%と自己資本に対する収益効率が高い
- 営業利益率が1.0%から5.4%へ改善し、コスト管理や収益構造の改善が進んでいる
⚠ 主要な懸念
- 売上高が5期間で33億〜36億円の範囲で横ばい傾向にあり、明確な成長軌道に乗っていない
- 自己資本比率34.7%と財務レバレッジが高く、景気後退時の財務リスクが潜在している
- 投資CFが0円であり、将来の成長投資（M&Aや設備投資）が停滞している可能性
▼ 構造的リスク
- デジタル広告業界は技術変化が激しく、自社技術が陳腐化した場合の代替手段が限定的
- BtoBモデルであり、クライアントの広告予算削減に収益が直結する構造脆弱性
- 人材確保競争が激化する中で、平均年収565万円が他社と比較して競争力を持つか不透明
↗ 改善条件
- 投資CFを前年水準（-2億円）以上に回復させ、M&Aや技術開発への再投資が実現すること
- 売上成長率が+10%以上となり、単なるコスト削減による利益改善から有機的成長へ転換すること
- 自己資本比率を40%以上に引き上げ、財務レバレッジを低下させること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「景気動向」「市場規模の伸び悩み」を列挙しており、自社の競争力不足や戦略の非効率性への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
M&Aによる事業拡大と内部管理体制の強化
乖離投資CFが直近で0億円（前年-2億円）であり、M&Aによる積極的な資本投下は停滞している可能性が高い。
収益性改善と顧客基盤強化
一致営業利益率が1.0%から5.4%へ改善し、純利益も黒字化したが、売上成長率は+4.9%と緩やか。