株式会社ゴールドクレスト（8871）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は17.9%増だが、4年CAGRは0.3%と低迷。利益増はコスト削減や一時的要因が主で、有機的な成長基盤は脆弱。
財務健全性
★★★★★
営業CF/純利益比が-169%と著しく悪化し、利益のキャッシュ化能力に懸念・営業CFが-85億円と赤字転落し、投資CFの-154億円と合わせ資金繰り圧迫
経営品質
★★★★★
利益率は改善したが、キャッシュフローの悪化が顕著。外部環境要因への言及が多く、内部構造の改善策が数値で示されていない。
競争優位（モート）
ブランド/地域特化型持続性：中
首都圏でのブランド力と高品質開発力は強みだが、用地獲得競争が激しく、参入障壁は高くないため持続性は中程度。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率60.1%と財務基盤が盤石
- 直近の営業利益率25.7%と高い収益性
- 首都圏でのブランド力と顧客満足度の高さ
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益比-169%とキャッシュフローの質が極めて低い
- 4年CAGR 0.3%と中長期的な成長停滞
- 営業CFが-85億円と資金流出が継続している
▼ 構造的リスク
- 首都圏での用地獲得競争激化による仕入れコスト増と利益率圧迫
- 建築コスト上昇と環境規制強化による開発コストの構造的増大
- 自然災害リスク（台風・洪水等）による資産価値毀損と損害賠償リスク
↗ 改善条件
- 販売計画と資金回収のミスマッチ解消により、営業CFの黒字化が実現すること
- 用地仕入れ競争を回避できる高付加価値商品の開発・販売が継続すること
- 建築コスト上昇を吸収できる価格転嫁またはコスト構造の抜本的見直し
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
用地競争やコスト上昇を課題として挙げるが、キャッシュフロー悪化の内部要因（販売計画のズレ等）への言及が不足。
言行一致チェック
収益性を高めるため販売費及び一般管理費を抑える
一致営業利益率が23.1%から25.7%へ改善し、コスト抑制は機能している
効率的な経営と収益性向上
乖離純利益は増加したが、営業CFが-85億円と利益とキャッシュフローが乖離