セントラルフォレストグループ株式会社（7675）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR5.1%で安定成長中だが、営業利益率は0.8%で横這い。利益成長が売上成長に追従せず、収益性の質は低い。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率26.7%と低水準・営業利益率0.8%の低収益体質・営業CF/純利益120%でキャッシュフローは健全だが、利益規模が小さい
経営品質
★★★★★
売上は着実に伸ばしているが、利益率の改善が見られない。外部環境への言及が多く、内部の収益構造改革へのコミットメントが数値で裏付けられていない。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/地域密着型持続性：中
東海・北陸の地域ネットワークと「流通の森」による共同体意識が基盤。ただし、主要顧客（ファミリーマート）への依存度が高く、スイッチングコストは顧客側にあるため、優位性は限定的。
✦ 主要な強み
- 売上高4年CAGR5.1%で安定した成長軌道にある
- 営業CF/純利益が120%と、利益のキャッシュ化能力が高い
- 東海・北陸エリアで高い市場シェアと顧客信頼を維持
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が0.8%と極めて低く、価格競争力やコスト管理に課題
- 自己資本比率26.7%と財務レバレッジが高く、資金調達余力に限界
- 主要顧客（ファミリーマート）への依存リスクが顕在化している
▼ 構造的リスク
- 人口減少・高齢化による労働力不足が物流コスト増を招く構造
- 物流関連法改正による固定費上昇が低収益体質をさらに圧迫するリスク
- 主要取引先（小売大手）との関係変動が業績に直結する集中リスク
↗ 改善条件
- 物流効率化による固定費削減が実現され、営業利益率が1.5%以上に改善されること
- 主要顧客以外の多角化が進み、特定顧客依存度が低下すること
- デジタル化投資が人件費抑制に効果的に寄与し、生産性が向上すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
労働力不足や天災など外部要因を主要リスクとして列挙しているが、低収益率（0.8%）の内部構造改善策への言及が薄い。
言行一致チェック
「アクセル2025」による質・量ともに地域№1の実現と物流体制の構築
乖離売上は5.8%増だが、営業利益率は0.8%で改善されず、物流投資による収益性悪化の懸念がある
持続可能な物流体制の構築
不明投資CFが直近でプラス（4億円）に転じたが、利益率低下とのバランスが不明瞭