株式会社マーキュリアホールディングス（7347）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
なし持続性：低
有報に独自技術やブランド優位性の記載がなく、財務データから競争優位性の根拠（モート）を特定できない。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率81.8%と極めて高い財務健全性を維持
- 営業CF/純利益が142%と、利益のキャッシュ化能力が高い
- 直近5期で売上高が42億円から72億円へ約1.7倍に拡大
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が4期前（48.0%）から直近（34.9%）へ13ポイント低下
- 純利益率が営業利益率の低下に連動し、23.3%まで縮小
- 平均年収などの人事指標が直近1期のみしか開示されていない
▼ 構造的リスク
- 利益率の急激な低下が、価格競争やコスト増への対応失敗を示唆
- セグメント情報や顧客種別の非開示により、収益の多角化・集中リスクが不明
- 経営陣の戦略記載がないため、中長期的な成長ドライバーの不明確さ
↗ 改善条件
- 営業利益率の低下要因（コスト増または価格競争）の特定と具体的な対策の公表
- セグメント別収益構造や顧客層の開示による事業実態の透明化
- 中長期的な成長戦略の明確化と、その進捗を数値で示す体制の構築
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
有報テキストにリスクや課題の記載が一切なく、利益率低下の内部要因への言及や対策が欠如している。
言行一致チェック
記載なし（戦略・方針の明示的記述なし）
乖離営業利益率が過去最高（48%）から直近（34.9%）へ大幅に低下している
記載なし（人材重視の明言なし）
不明平均年収2008万円（直近のみ記載）
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR14.7%で成長しているが、営業利益率が48%から35%へ低下しており、利益成長の質（収益性）は低下傾向にある。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の急激な変動（4期前43.6%→直近34.9%）・営業CFが純利益の142%と高いが、投資CFがマイナス6億円で資金流出傾向
経営品質
★★★★★
経営陣の戦略的意図が数値に反映されていない。利益率低下に対する説明責任が欠如しており、誠実な自己評価が見られない。