株式会社アップガレージグループ（7134）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR8.9%、直近11.3%増と堅調な成長。利益率7.5%で安定しており、店舗拡大による有機的成長が継続している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
成長投資は実行されているが、利益率の低下と営業CFの急減により、投資対効果の検証が課題。数値上の誠実さは高いが、実行力の質に疑問が残る。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/独自技術持続性：中
店舗網とデータベースによる買取・販売の循環モデルが強みだが、CtoC取引の台頭により参入障壁は相対的に低下している。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率69.9%と極めて健全な財務基盤
- ROE 19.6%と高い資本効率
- 売上高4年CAGR 8.9%の安定成長
⚠ 主要な懸念
- 営業CFが12億円から5億円へ急減（CF品質59%）
- 営業利益率の低下（7.7%→7.5%）
- 平均年収の過去推移データ欠落による人件費効率不明
▼ 構造的リスク
- CtoC取引の活性化による中間業者としての地位脅威
- 仕入れ価格（リユースパーツ）の上昇によるマージン圧迫
- 店舗拡大に伴う固定費増大と採算ラインの維持難易度上昇
↗ 改善条件
- 仕入れ価格上昇分を販売価格へ適切に転嫁し、利益率を7.7%以上に回復させること
- システム投資による業務効率化で営業CFを10億円台に回復させること
- デジタル人材の定着による買取・販売サイクルの短縮と回転率向上
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「物価上昇」「外部環境」を挙げつつも、内部の原価管理や価格転嫁戦略の具体策が薄く、外部要因への依存度が高い。
言行一致チェック
システム開発投資の強化
乖離投資CFが直近-6億円と拡大しているが、営業CFは12億円から5億円へ半減しており、投資余力の圧迫懸念あり。
人的資本強化（平均年収向上）
不明平均年収601万円と記載されるが、過去データが欠落しており、成長率や他社比での明確な向上根拠が数値上確認できない。
収益性改善
乖離営業利益率は7.7%から7.5%へ微減しており、売上増に対する利益率の改善は停滞している。