株式会社ウイルテック（7087）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGR15.2%で堅調に拡大し、直近は24.9%増と加速。利益率の改善も伴い、有機的な成長が確認される。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が2.4%と低水準で、原価管理の余地が大きい・自己資本比率44.6%は健全だが、利益率の低さがROE（9.2%）の上限を制約している
経営品質
★★★★★
売上拡大と利益率改善という実行力は示しているが、人材確保という最重要課題に対し、具体的な数値目標や対策の透明性が不足している。
競争優位（モート）
複合（多角化ポートフォリオ・技術力）持続性：中
多様な事業ポートフォリオによる安定性は強みだが、労働サービス業は参入障壁が比較的低く、独自技術（EMS）以外の差別化は限定的。
✦ 主要な強み
- 売上高4年CAGR15.2%の安定成長と直近24.9%の加速
- 営業CF/純利益が169%と、利益の質（キャッシュコンバージョン）が極めて高い
- 多角的な事業ポートフォリオ（製造請負、IT、EMS等）による収益の安定化
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率2.4%という低収益体質（売上446億円に対し利益10億円）
- 平均年収361万円という水準が、IT・エンジニア分野での人材獲得競争において不利となる可能性
- 純利益が過去5期で7億円を維持しているが、営業利益の変動幅が大きい（直近10億→1期前3億）
▼ 構造的リスク
- 労働集約型事業（派遣・請負）が中心であり、人件費高騰や人手不足が直接収益を圧迫する構造
- 顧客が製造業であるため、景気循環や製造業の設備投資減に業績が敏感に反応する
- EMS（受託製造）事業における技術的参入障壁が低く、価格競争に巻き込まれるリスク
↗ 改善条件
- 平均年収の引き上げと教育体制の強化により、高単価な技術者派遣比率が向上すること
- 営業利益率を3%台へ引き上げるための業務効率化（DX化や自動化）が実現すること
- 海外拠点での収益貢献拡大により、国内市場の縮小リスクをヘッジすること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「地政学リスク」や「中国経済減速」を挙げているが、これらは労働サービス業において普遍的な外部要因であり、内部の採用戦略や業務効率化への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
事業規模拡大と高付加価値化
一致売上高は4期連続で増加（253億→446億）し、営業利益率も0.9%から2.4%へ改善。成長と収益性改善は一致している。
人材の確保と育成（平均年収向上）
不明平均年収361万円（直近期）のデータはあるが、過去5年間の推移データが欠落しており、賃金競争力向上のトレンドを数値で証明できない。