アライドテレシスホールディングス株式会社（6835）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR13.3%、直近売上9.2%増と堅調な成長を遂げている。営業利益率の改善（5.0%→7.1%）も伴い、収益性の高い成長が継続している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
売上・利益のダブル成長と自己資本の急拡大により、経営陣の戦略実行力は高い。ただし、平均年収データが直近1期のみで推移が不明確な点は評価の限界要因。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
ネットワークインフラの安定性への信頼と高付加価値ソリューション提供により一定のスイッチングコストを有するが、競合他社との技術差は明確ではない。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が160%と極めて高いキャッシュフロー品質を維持
- 自己資本比率41.8%とROE20.6%という高い財務健全性と資本効率
- 4年間の売上CAGRが13.3%と、市場環境に関わらず安定的な成長を遂げている
⚠ 主要な懸念
- 過去4期で純利益が2億円から86億円まで変動しており、利益の安定性に課題がある
- 平均年収の推移データが直近1期のみで、人件費効率や人材定着のトレンドが把握しにくい
- 営業利益率が7.1%と改善したものの、依然として7%台であり、業界平均との比較が不明確
▼ 構造的リスク
- グローバル展開に伴う為替変動リスクが収益に直結する構造
- BtoBネットワーク市場における技術陳腐化スピードへの対応が収益維持の鍵となる
- IT専門人材不足という業界共通の構造的課題が成長のボトルネックとなる可能性
↗ 改善条件
- 為替変動リスクヘッジ体制の強化により、利益率の安定化が実現する
- 高付加価値ソリューションへのシフトが加速し、単価低下圧力に対する防御力が強化される
- 人材確保・育成施策が成果を上げ、平均年収の向上と生産性向上が連動する
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「為替」「政治・経済情勢」を列挙しているが、同時に「研究開発強化」や「サービスメニュー拡充」といった内部対策も明言しており、完全な他責ではない。
言行一致チェック
収益源の多様化と高付加価値化による収益性改善
一致営業利益率が5.0%から7.1%へ改善し、純利益が11億円から36億円へ急増。営業CF/純利益も160%と高い質の利益を確保。
グローバルオペレーションによる経営効率化
一致自己資本が43億円から195億円へ大幅に増加し、ROEが20.6%と高い水準を維持。