寺崎電気産業株式会社（6637）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR12.9%、直近売上8.3%増と堅調な成長。営業利益率10.0%の維持と純利益45億円（前年比12.5%増）により、成長の質は高い。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務数値は優秀だが、リスク要因を外部環境に帰属させる傾向が強く、内部要因への対策が言語化されていない点で評価は中程度。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
船舶・ビル等の配電制御システムにおける高度な技術とライフサイクルサービスによる顧客接点の深さが強み。ただし、原材料価格変動の影響を受けやすく、完全な価格支配力はない。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率69.6%と極めて健全な財務体質
- 営業CF/純利益が187%と高いキャッシュフロー品質
- 4年CAGR12.9%の持続的な売上成長と利益率の維持
⚠ 主要な懸念
- 銅・銀価格高騰による利益圧迫リスクの顕在化
- 為替変動リスクへの内部対策が不透明
- 人手不足という構造的課題への具体的な解決策の欠如
▼ 構造的リスク
- 原材料（銅・銀）価格変動に対する価格転嫁力の限界
- BtoB・プロジェクト型ビジネス特有の受注不確実性
- グローバル展開における地政学リスクへの依存度
↗ 改善条件
- 原材料価格の安定化、または高騰分を製品価格に完全に転嫁できる体制構築
- 為替変動リスクをヘッジする金融商品活用や、現地調達比率の向上
- 自動化・DX推進による人手不足の解消と生産性向上の実現
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「原材料価格高騰」「為替」「地政学リスク」を列挙するのみで、内部での価格転嫁率やコスト構造改革の具体策言及が不足している。
言行一致チェック
安定経営を基軸とした着実な収益向上
一致自己資本比率69.6%、ROE9.5%、営業CF/純利益187%と財務基盤は極めて安定している。
設計・生産改善による収益性向上
一致売上高564億円に対し営業利益56億円（10.0%）と、原材料高騰下でも利益率を前年比0.5pt改善している。