株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ（6633）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上CAGRは4年で1.6%と低成長。直近も+2.7%と微増に留まり、AIやDXへの投資が即座に成長に結びついていない。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が4.0%と低水準で収益力に課題・純利益が3期連続で1億円台で頭打ち・営業CF/純利益が172%と高いが、利益規模が小さいためキャッシュフローの絶対額は限定的
経営品質
★★★★★
財務数値は安定しているが、成長戦略の実行力が伴っておらず、利益率4.0%という低収益体質の改善が遅れている。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：中
金属加工分野の長年のノウハウとカスタマイズ対応力が強みだが、競合の台頭や技術陳腐化リスクがあり、スイッチングコストは限定的。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率53.4%と財務基盤が極めて健全
- 営業CF/純利益が172%とキャッシュフローの質が高い
- 金属加工分野における長年のノウハウと顧客基盤を有する
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が4.0%と業界平均を下回る低収益体質
- 売上高が4年間で横ばい圏内（37億〜44億）で成長停滞
- 純利益が3期連続で1億円台で頭打ち状態
▼ 構造的リスク
- BtoBソフトウェア市場における競合製品の台頭による価格競争の激化
- 少子高齢化による高度技術人材の確保難易度の上昇
- 顧客の設備投資意欲に依存する受注構造による業績変動リスク
↗ 改善条件
- AI・DX関連製品の市場浸透率が向上し、単価・売上規模が拡大すること
- ASEANなど海外市場での受注が国内の停滞を明確に上回るペースで増加すること
- 生産性向上ソリューションとしての付加価値が認められ、営業利益率が10%水準に回復すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「経済動向」「競合」「就労人口減少」を列挙しており、自社の成長戦略の遅れや製品競争力不足への言及が薄い。
言行一致チェック
主力製品の機能強化とリニューアル開発、AI・形状認識技術の製品化を推進
乖離売上高は4年間で37億〜44億円の範囲で推移し、新技術による爆発的成長は確認できない
株主還元を重視する
不明自己資本比率53.4%と健全だが、利益規模が小さく還元余力に限界がある可能性
海外販売比率の引き上げ
乖離売上成長率+2.7%と低く、海外展開が国内市場の停滞を補うまで至っていない