株式会社ライトアップ（6580）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は前年比 44.2% と急成長し、営業利益率も 11.5% から 18.0% に改善。利益成長が売上成長を上回る効率化が進んでいる。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
収益性改善と成長を同時に達成しており、経営方針と財務実績の整合性が高い。ただし、成長に伴う組織体制の整備状況に関する数値開示は不足している。
競争優位（モート）
複合（ネットワーク効果・地域密着型サービス）持続性：中
全国展開するパートナー企業ネットワークと士業連携による参入障壁はあるが、DX 商材の標準化が進む中で独自性の維持が課題となる。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率 74.5% と極めて高い財務健全性を維持し、低レバレッジで成長を遂げている。
- 営業利益率 18.0% と高収益体質を確立しており、CF 品質（営業CF/純利益）86% でキャッシュフローも健全。
- 売上高 40 億円と前年比 44.2% の急成長を記録し、DX 支援・コンテンツ事業の市場浸透が進んでいる。
⚠ 主要な懸念
- 売上高 40 億円と規模が小さく、大規模商材や複数案件の同時遂行におけるリソース制約が懸念される。
- 直近 5 期の推移データが不足しており、成長の持続性や景気変動への耐性を長期的に評価する材料が限定的。
- 平均年収 460 万円という数値のみで、成長に伴う採用コスト増や離職リスクへの具体的な財務影響が不明。
▼ 構造的リスク
- DX 商材の標準化・コモディティ化により、他社との価格競争や差別化の難易度が上昇するリスク。
- パートナー企業への依存度が高く、パートナー数の拡大や品質維持が滞れば収益基盤が脆弱化する構造。
- 中小・零細企業を顧客とするため、景気後退局面における顧客の予算縮小や投資先変更の影響を受けやすい。
↗ 改善条件
- パートナー企業との連携強化と士業活用支援サービスの推進が成功し、商材供給の安定化と品質維持が実現すること。
- 優秀な人材の定着率向上と採用コストの最適化により、平均年収水準を維持しつつ組織規模を拡大できること。
- DX 市場における独自商材の開発・確保が加速し、競合他社との差別化を確立して収益率を維持できること。
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として「商材供給の安定化」や「人材の定着難しさ」など、自社の事業運営に起因する内部課題を具体的に列挙しており、外部環境への責任転嫁は見られない。
言行一致チェック
売上高成長率及び売上高営業利益率を重視
一致売上高は 40 億円（+44.2%）、営業利益率は 18.0%（前年 11.5%）と両指標が同時に改善している。
人材採用支援・優秀な人材の確保
不明平均年収 460 万円（直近期）を提示しているが、前年比推移が不明であり、成長に伴う人件費増への対応は推測の域を出ない。