CRAVIA株式会社(旧会社名 アジャイルメディア・ネットワーク株式会社)（6573）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
複合持続性：低
アンバサダープラットフォームと分析技術を持つが、多角化により事業焦点が分散しており、競合他社との差別化が明確でないため優位性は脆弱。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率64.5%と財務基盤が比較的安定している
- 売上高が前年比19.9%増加し、短期的な需要創出に成功している
- アンバサダー事業を軸とした多角的な収益モデルを構築している
⚠ 主要な懸念
- 5期連続の営業赤字と純利益赤字（直近-3億円）
- 営業CFが5期連続でマイナス（直近-3億円）でキャッシュフローが枯渇している
- 平均年収357万円と業界水準に比べて低く、人材確保・定着に懸念がある
▼ 構造的リスク
- M&Aによる多角化がシナジーを生まず、コスト増と管理コストの増大を招くリスク
- 不適切な会計処理の再発リスクが経営の信頼性を損なう構造的問題
- BtoC中心の事業構造において、競合他社の台頭によるシェア低下が即座に収益に直結する脆弱性
↗ 改善条件
- アンバサダー事業の収益性を改善し、営業利益率を黒字転換させることが必要
- M&A投資によるシナジー効果を数値で証明し、非効率な事業の整理・統合を行う必要がある
- 内部監査体制の強化により、会計処理の適正性を担保し、投資家信頼を回復させる必要がある
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「競争激化」や「外部環境」を挙げる一方で、不適切な会計処理の再発防止を明記しており、内部要因への言及も一部存在する。
言行一致チェック
収益力強化と経営効率化を図る
乖離営業利益率が-51.7%と悪化しており、5期連続で赤字幅を縮小できていない。
持続的な成長と企業価値の向上
乖離自己資本比率64.5%と一見高いが、純利益率-47.3%とROE-75.4%により資本効率が極めて低い。
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
直近売上は19.9%増だが、4年CAGRは-3.6%で長期的な成長軌道にない。利益は5期連続赤字であり、収益化を伴わない成長に留まっている。
財務健全性
★★★★★
5期連続の営業赤字（直近-3億円）・自己資本が4期連続で減少（-4億円→4億円）・営業CFが5期連続でマイナス（直近-3億円）
経営品質
★★★★★
M&Aによる多角化を掲げるが、利益構造の改善が見られず、経営陣の執行力と財務健全性の維持に課題がある。