新晃工業株式会社（6458）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上CAGR 9.8%、直近9.7%増と堅調。利益率も17.5%と改善しており、有機的な成長が継続している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
利益目標を早期達成するなど実行力は高い。ただし、デジタル化戦略への投資CFの動きが弱く、数値との整合性に課題が残る。
競争優位（モート）
独自技術/規制対応持続性：中
AHUの技術力と低環境負荷冷媒への対応は強みだが、空調市場は競合が多く、スイッチングコストは限定的。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率75.6%と極めて健全な財務体質
- 営業利益率17.5%と高い収益性の維持
- 売上高CAGR 9.8%の安定した成長軌道
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益比率73%とキャッシュフローの質がやや低下傾向
- 投資CFがプラス転換するなど、成長投資の規模が縮小している可能性
- 平均年収684万円と業界平均との比較が不明確（人材確保の難易度）
▼ 構造的リスク
- 空調機器市場における価格競争の激化による利益率圧迫
- 冷媒規制強化への対応コスト増と技術的陳腐化リスク
- 熟練技術者の高齢化に伴う生産性低下とコスト増
↗ 改善条件
- デジタル化（SSA）への投資拡大により、付加価値向上とコスト削減が実現されれば収益性がさらに改善する
- 原材料価格の高騰が落ち着き、供給チェーンが安定すれば利益率が回復する
- 人材確保・育成施策が成功し、労働生産性が向上すれば成長持続性が担保される
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として原材料価格高騰や人材不足を挙げているが、利益率向上という成果を伴っており、完全な転嫁ではない。
言行一致チェック
2027年3月期に売上600億円、営業利益100億円を達成
一致直近売上570億円、営業利益100億円を既に達成。目標は早期に到達済み。
デジタル化推進（SSA）による競争優位確立
乖離投資CFが直近3億円と前年比で減少傾向（前年-22億円）。デジタル化への投資拡大は明確ではない。