ガリレイ株式会社（旧会社名 フクシマガリレイ株式会社）（6420）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR12.2%、直近12.8%増と堅調な成長。利益率12.7%を維持しつつ売上を拡大しており、有機的な成長と収益性の両立が評価できる。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
売上・利益ともに着実に拡大し、自己資本比率72.9%と財務基盤も厚い。利益率の微減は懸念点だが、全体的な実行力は高いと評価できる。
競争優位（モート）
独自技術/複合持続性：中
凍結解凍技術の蓄積と一貫体制が強みだが、汎用的な冷凍機器市場では競合が多く、技術優位性の維持には継続的なR&D投資が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率72.9%と極めて健全な財務体質
- 4年CAGR12.2%の持続的な売上成長と12.7%の営業利益率
- 営業CF/純利益が86%と高いキャッシュフロー品質
⚠ 主要な懸念
- 直近の営業利益率が13.2%から12.7%へ低下傾向にある
- 営業CFが126億円から104億円へ減少し、利益のキャッシュ化効率が低下
- 平均年収664万円（業界平均との比較不可だが、人手不足対策の必要性が示唆）
▼ 構造的リスク
- エネルギーコスト高騰が製造業の原価構造に直結し、利益率を圧迫する構造
- BtoB中心の事業構造であり、景気変動や設備投資縮小の影響を受けやすい
- 人手不足がエンジニアリング・サービス事業の受注・納期管理にボトルネックとなる可能性
↗ 改善条件
- 原材料価格やエネルギーコストの安定化、または価格転嫁の成功が利益率回復に必要
- 自動化技術の導入や生産性向上施策により、人手不足によるコスト増を吸収する体制構築
- 海外展開や新市場（再生医療等）での収益化が、国内市場の成熟による成長鈍化を補完する
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
エネルギーコスト高騰や人手不足を課題として挙げており、外部要因への言及が目立つ。ただし、利益率を目標以上に維持している実績から、完全な責任転嫁ではない。
言行一致チェック
連結売上高営業利益率10%を目標に収益性強化を推進
一致直近の営業利益率は12.7%（1期前13.2%）で目標を大きく上回っているが、微減傾向にある。
付加価値の高い製品開発による成長
一致売上高が4年間で825億円から1306億円へ約1.6倍に拡大し、成長戦略が実行されている。