日本システムバンク株式会社（5530）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR3.2%で緩やかに成長しているが、営業利益率は7.2%から5.4%へ低下しており、収益性の悪化が伴う質の低い成長である。
財務健全性
★★★★★
営業利益率の低下（7.2%→5.4%）・純利益の減少（3億円→2億円）
経営品質
★★★★★
売上は拡大しているが利益率は低下しており、コスト増を価格転嫁や効率化で吸収できていない現状が示唆される。実行力に課題がある。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/複合持続性：中
全国規模の駐車場ネットワークと24時間365日体制による運用ノウハウが優位性だが、参入障壁は比較的低く、カーシェア等との競合激化により維持が課題となる。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益比が239%と極めて高く、利益の質が非常に高い（キャッシュコンバージョン効率良好）
- 自己資本比率が34.5%と財務基盤が堅牢で、自己資本は5期連続で増加（15→25億円）
- ROEが10.8%と、中小企業としては高い資本効率を維持している
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が過去2期で低下（7.2%→5.4%）しており、収益性の悪化トレンドが止まっていない
- 純利益が過去5期で最大値（3億円）から減少傾向（2億円）にあり、成長の伴わない収益縮小リスク
- 投資CFがマイナス（-5億円）であり、成長投資が継続しているが、それが利益率低下に繋がっている可能性
▼ 構造的リスク
- カーシェアリングやEV充電ステーションの普及により、従来型コインパーキングの需要が構造的に減少するリスク
- 人手不足が恒常化し、人件費や委託費が固定費化することで、売上増に利益が追従しない構造（レバレッジの逆転）
- CASE技術の進展による法規制変更や、自動運転普及による駐車場需要の根本的な変容リスク
↗ 改善条件
- 駐車料金の適正な価格転嫁が実現し、コスト増を収益に反映できる体制が整うこと
- カーシェアやEV充電など新事業からの収益貢献が拡大し、既存事業の収益低下を相殺できること
- 自動化技術の導入や業務プロセスの再設計により、人件費依存度を下げ、利益率を回復させること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「人手不足」「委託費用増加」「自然災害」等、外部環境要因を列挙しているが、内部コスト構造の改善策や具体的な数値目標への言及が薄い。
言行一致チェック
収益性改善とコスト管理の強化
乖離売上高は増加（76→79億円）しているが、営業利益率は低下（7.2%→5.4%）し、純利益も減少（3→2億円）している。
人材育成とコスト対応
不明平均年収492万円と記載があるが、過去5年間の推移データが不足しており、競争力ある水準か判断が困難。