株式会社キットアライブ（5039）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
AI事業分析
競争優位（モート）
なし持続性：低
独自技術やブランド優位性の記載がなく、小規模企業としての競争優位性は不明。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率85.2%と極めて高い財務健全性を維持。
- 4年間の売上CAGRが12.5%と、小規模企業としては安定した成長軌道を描いている。
- 営業CF/純利益が87%と、利益のキャッシュ化能力が比較的高い。
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が2期前（24.8%）から直近（17.3%）へ急落し、収益性の悪化が顕著。
- 離職率10.9%と、平均年収528万円とのバランスから人材定着に課題がある。
- 純利益が1億円で営業利益2億円の水準であり、非営業損益の影響が大きい可能性。
▼ 構造的リスク
- 小規模企業（売上9億円）ゆえの顧客集中リスクと、特定顧客離脱による業績急変リスク。
- 利益率低下の要因が特定できないため、コスト構造の硬直化や価格競争力低下の構造的リスク。
- 人材定着率の低さが事業継続性や技術継承に悪影響を及ぼすリスク。
↗ 改善条件
- 利益率低下の根本原因（コスト増または価格低下）の特定と、具体的なコスト構造見直しが実現すること。
- 離職率10.9%を抑制するための人事制度見直しや、平均年収528万円に見合った待遇改善がなされること。
- 経営陣による具体的な事業戦略の策定と、その進捗を数値で開示する体制の構築。
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
リスク・課題の記載が空であり、利益率低下や離職率上昇といった内部課題への言及が欠如している。
言行一致チェック
記載なし（戦略・方針の明示的記述なし）
乖離営業利益率が過去最高（25.1%）から直近（17.3%）へ約8ポイント低下。
人材重視（推測）
乖離平均年収528万円に対し、離職率10.9%と業界平均水準を上回る離職リスク。
AI分析スコア
成長の質
★★★★★
売上CAGR12.5%と堅調だが、営業利益率が25%台から17%台へ低下しており、成長の質（収益性）は低下傾向。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
財務数値の悪化（利益率低下）と人事指標（離職率）の悪化に対し、経営陣からの説明責任や改善策の提示が全く見られない。