ＢＲＡＮＵ株式会社（460A）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間でCAGR23.5%、直近期は前年比50.3%と急成長。営業利益率も7.1%から15.6%へ改善しており、規模の経済が働き始めた初期段階と評価できる。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率34.0%と財務レバレッジが高め・直近期のROEが140.6%と異常に高く、資本規模の小ささが要因・過去4期分のデータが欠落しており、長期的な財務安定性の検証が困難
経営品質
★★★★★
収益性は改善傾向にあるが、平均年収の推移データ不足や、成長に伴う組織体制の具体策が数値で示されていない点で、実行力の可視化に課題がある。
競争優位（モート）
独自技術/ニッチ市場特化持続性：中
建設業界中小企業向けDXというニッチ領域での先行者優位はあるが、競合他社の参入リスクが高く、スイッチングコストは低く、技術的参入障壁は限定的。
✦ 主要な強み
- 直近期の営業利益率が15.6%と高水準で、スケールメリットの発現が確認できる
- 売上高が4年間で5億円から21億円へ急拡大し、市場浸透が順調
- 営業CF/純利益が102%と、利益のキャッシュ化能力が高い
⚠ 主要な懸念
- 自己資本比率34.0%と財務レバレッジが高く、資金調達リスクが存在
- 過去4期分の財務データが欠落しており、事業の長期的な安定性が不明
- 平均年収510万円という数値のみで、過去との比較や業界水準との対比が不足
▼ 構造的リスク
- 建設業界全体が景気循環に敏感であり、受注減少が即座に収益に直結する構造
- 中小企業向けSaaS市場は競合参入障壁が低く、価格競争や機能模倣によるシェア喪失リスクが高い
- 顧客（中小建設企業）のDX導入意欲や予算制約が、継続的な課金（LTV）を制限する可能性
↗ 改善条件
- 競合他社との差別化が明確になり、顧客のスイッチングコストを高める機能（例：業務データ蓄積）が確立されれば、収益安定性が向上する
- 自己資本比率を40%以上へ引き上げるための内部留保の蓄積、または増資による資本強化が実現すれば、財務リスクが緩和される
- 平均年収の推移データや、売上成長に対する人件費増加分の明細が開示されれば、組織体制の健全性が評価される
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「建設業界の景気変動」を挙げており、自社のプロダクト競争力や販売戦略の課題よりも外部環境への依存を強調する傾向が見られる。
言行一致チェック
AI機能の実装による競争優位性の確立と持続的な成長
一致直近の営業利益率15.6%は前年比2倍以上に改善され、収益性の向上が数値として裏付けられている
事業拡大に対応した安定的な組織体制の整備
不明平均年収510万円（直近）の記載はあるが、過去数値との比較不可。売上成長率50%に対し、人件費増加分の明細が不明