ウォンテッドリー株式会社（3991）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR8.2%で緩やかに成長中だが、直近は4.0%と減速。新規事業への依存度が高まる中、主力のVisit事業の伸びが鈍化している。
財務健全性
★★★★★
懸念なし
経営品質
★★★★★
自己資本比率68.6%、ROE27.0%と極めて健全な財務基盤を背景に、着実な利益成長を実現。CF品質（190%）も高く、経営陣の実行力と財務体質は優秀。
競争優位（モート）
ネットワーク効果持続性：中
国内最大級のビジネスSNSとして双方向のネットワーク効果が機能するが、他プラットフォームとのスイッチングコストは低く、競争優位は維持が難しい。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率68.6%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が190%と高いキャッシュフロー品質
- ROE27.0%と高い資本効率
- 営業利益率33.5%を維持する高い収益性
⚠ 主要な懸念
- 売上成長率が前年比4.0%と過去4年間で最低水準（CAGR8.2%から減速）
- 営業利益率が33.8%から33.5%へ微減傾向
- 新規事業への依存度が高まる中、主力Visit事業の成長鈍化リスク
▼ 構造的リスク
- 採用市場の縮小や不況によるBtoB顧客の広告費・採用費削減リスク
- 他社プラットフォームとの差別化が難しく、価格競争や機能競争に巻き込まれるリスク
- 個人情報保護規制の強化によるデータ活用やマッチング精度向上の制約リスク
↗ 改善条件
- Engagement SuiteやWantedly Hire等の新規事業が主力収益として定着し、売上成長率が5%以上へ回復すること
- AI技術の活用により、顧客単価（ARPU）の向上や解約率の低下が実現すること
- 採用市場の回復に伴い、顧客の採用予算が拡大し、Visit事業の売上が再加速すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:低い（内部要因重視）
リスク要因として人材市場の競争や規制を挙げるが、同時に「事業組織体制の強化」や「情報管理体制の強化」といった内部課題への言及も明確に行っており、他責ではない。
言行一致チェック
Engagement SuiteやWantedly Hireなど新規事業を積極的に推進し収益を拡大
一致売上高は47億円から49億円へ微増。営業利益率33.5%を維持しつつ利益も増益。新規事業への投資が収益に貢献している兆候あり。
AI技術を活用したマッチング精度の向上と競争力強化
不明AI技術への言及はあるが、数値上の投資額や具体的な成果指標（例：マッチング成功率の向上率）は財務数値に直接反映されていない。