株式会社イムラ（3955）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRが-0.4%と横ばい・微減傾向にあり、売上成長率は+0.2%と停滞。デジタル印刷等新事業への転換が急務だが、現状では成長の質は低い。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率71.8%と極めて健全・営業CF/純利益221%でキャッシュフロー品質は優秀
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅実だが、経営戦略の「加速」宣言に対し、売上・利益の伸び悩みという数値結果が伴っていない。外部要因への言及が多く、実行力の検証が必要。
競争優位（モート）
コスト優位/独自技術持続性：中
100年以上の歴史とコスト優位性は強みだが、デジタル化による封筒需要減少という構造的な逆風により、優位性の維持には技術革新が不可欠。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率71.8%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益221%と高いキャッシュフロー変換力
- 100年以上の歴史に基づくブランド信頼と顧客基盤
⚠ 主要な懸念
- 売上高4年CAGRが-0.4%と成長停滞
- 純利益率3.7%と営業利益率6.3%の低収益性
- 投資CFが-30億円と拡大する一方、売上成長に寄与していない
▼ 構造的リスク
- デジタル化の進展に伴う封筒需要の構造的な縮小
- 原材料価格高騰に対する価格転嫁力の限界
- BtoB市場における競合他社との差別化の難易度上昇
↗ 改善条件
- デジタル印刷事業等の新領域で明確な収益拡大が実現すること
- 原材料価格高騰を吸収できる製品付加価値の向上と価格転嫁が成功すること
- 海外展開や新商品開発が売上成長率をプラスに転じさせること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「デジタル化」「原材料価格高騰」「外部環境」を列挙しており、内部の事業構造転換の遅れや新事業の収益化遅延への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
IMURA VISION 2030 StageⅡに基づき、新商品開発・海外展開を加速し企業価値向上を目指す
乖離直近5期で売上高は202億〜217億円の範囲で推移し、CAGR-0.4%。投資CFは直近期に-30億円と拡大したが、売上成長に直結していない。
収益性改善と強固な事業基盤構築
乖離営業利益率は6.3%で横ばい、純利益率は3.7%と低水準。原材料価格高騰の影響を吸収する力に限界が見える。