大村紙業株式会社（3953）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR5.5%で着実に拡大しているが、利益は赤字に転落しており、成長の質は脆弱。
財務健全性
★★★★★
直近期純利益が-1億円（赤字転落）・営業CFが-1億円（利益の質悪化）・ROEが-2.2%（資本効率の悪化）
経営品質
★★★★★
売上は成長しているが、利益率の低下と赤字化に対し、外部要因への言及が多く、内部改善の実績が伴っていない。
競争優位（モート）
地域密着・サービス柔軟性持続性：低
小ロット・多品種対応と地域工場網が強みだが、参入障壁が低く、価格競争にさらされやすい構造。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率71.0%と極めて高い財務健全性
- 売上高4年CAGR5.5%の着実な成長軌道
- 地域密着型工場網による顧客対応の柔軟性
⚠ 主要な懸念
- 原材料価格高止まりによる利益率の圧迫（4.6%）
- 営業CFが-1億円と利益のキャッシュ化が困難
- 純利益が-1億円と収益性が赤字に転落
▼ 構造的リスク
- 原材料（原紙）価格変動に対する価格転嫁力の限界
- 小ロット・多品種生産によるスケールメリットの欠如
- 地域密着型モデルの限界による成長天井
↗ 改善条件
- 原材料価格の低下または、原価上昇を顧客へ完全に転嫁できる価格設定の実現
- データ分析による生産効率化で、変動費比率の改善が実現すること
- 高付加価値なデザイン提案など、価格競争から脱却できるサービスミックスの転換
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として原材料価格高止まりや価格競争を列挙するが、内部の原価管理や価格転嫁戦略の具体策が乏しい。
言行一致チェック
売上高経常利益率5％以上を目標とする
乖離直近の営業利益率は4.6%で目標未達。前年比6.0%から低下傾向。
データ分析を活用した原価管理を推進
乖離原材料価格高止まりの影響で利益率が低下し、原価管理が機能していない可能性。