リスクモンスター株式会社（3768）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間で1.2%のCAGRとほぼ横ばい（直近37億円）であり、成長投資の成果が収益拡大に反映されていない。純利益は減少傾向にあり、成長の質は低い。
財務健全性
★★★★★
純利益が-0.8億円（赤字転落）・CF品質が-456%（営業CF2億円に対し純利益が赤字）・ROEが-0.8%（自己資本60億円に対し利益を計上できず）
経営品質
★★★★★
投資CFは拡大しているが、売上・利益の成長に直結しておらず、経営陣の投資判断と実行力の間に乖離が見られる。誠実な自己評価よりも現状維持の課題列挙が目立つ。
競争優位（モート）
独自技術・ネットワーク効果・複合持続性：中
東京商工リサーチとの連携による独自データベースと顧客基盤は強みだが、DX推進や競合他社のサービス強化により、スイッチングコストの低減リスクがある。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率83.8%と極めて高い財務健全性を維持
- 東京商工リサーチとの連携による独自データベースと顧客基盤の確立
- 売上高37億円で4年連続横ばいながら、安定的な営業CF（直近2億円）を確保
⚠ 主要な懸念
- 純利益が赤字（-0.8億円）に転落し、ROEが-0.8%と資本効率が悪化
- 営業利益率が8.2%から7.1%へ低下傾向にあり、収益性の改善が見られない
- 投資CFが-10億円と過去最大規模で拡大しているが、売上成長率は+1.7%のみ
▼ 構造的リスク
- サブスクリプションモデルにおける顧客離脱リスクと競合他社の価格競争激化
- システム障害やサイバー攻撃発生時の事業継続リスク（BtoBサービス特性上、信頼喪失が即座に収益減少に直結）
- 与信管理に関する法規制変更によるサービス提供コストの増大リスク
↗ 改善条件
- 投資CFの拡大分に見合う新規事業または既存事業の売上高2桁成長が実現すること
- システム障害防止への投資と業務効率化により、営業利益率を8%台前半に回復させること
- 競合他社との差別化を明確にし、顧客単価または顧客維持率（LTV）を向上させること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「システム障害」「人手不足」「低コスト構造の維持」を列挙しているが、投資拡大による収益性悪化という内部要因への言及が薄く、外部環境や運用課題への言及が中心。
言行一致チェック
長期ビジョン「RismonG-30」に基づき、国内外での事業投資拡大、新規事業投資を推進
乖離投資CFが直近-10億円と過去最大規模（4期前-4億円）に拡大しているが、売上成長率は+1.7%に留まり、投資対効果が顕著でない。
DX推進によるサービス強化と効率化を図り、企業価値の向上を目指す
乖離営業利益率が8.2%から7.1%へ低下し、純利益は4億円から赤字へ転落。効率化による収益性向上は確認できない。