株式会社ヨシックスホールディングス（3221）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR24.0%と高成長を維持。直近も売上8.5%増、純利益18億円と利益も伴い成長しているが、営業CF/純利益が50%とキャッシュフローの質に改善の余地がある。
財務健全性
★★★★★
営業CF/純利益が50%とキャッシュフローの質が低下傾向（直近9億円対純利益18億円）・投資CFが-17億円と出店拡大に伴う資金流出が顕著
経営品質
★★★★★
成長投資は実行されているが、キャッシュフローの質（50%）や人材課題への具体的な解決策が数値で裏付けられておらず、実行力に懸念が残る。
競争優位（モート）
複合持続性：中
多世代向け店舗網と建装事業のシナジーにより一定の強みを持つが、外食業界の参入障壁が低く、競争激化により優位性の維持は容易ではない。
✦ 主要な強み
- 4年間の売上CAGRが24.0%と高い成長軌道にある
- 自己資本比率76.8%と財務基盤が極めて堅牢
- ROEが17.8%と資本効率が高い
⚠ 主要な懸念
- 営業CF/純利益が50%とキャッシュフローの質が低下している
- 平均年収559万円のみで過去推移が不明、人材確保の難易度が課題
- 原材料価格高騰リスクへの具体的な価格転嫁実績が数値で示されていない
▼ 構造的リスク
- 外食業界の低参入障壁による価格競争と差別化の難しさ
- 人件費高騰と人材不足がサービス品質低下を招くリスク
- 原材料費・燃料費の変動が利益率（10.2%）に直結する構造
↗ 改善条件
- 原材料費高騰に対する適切な価格転嫁が実現され、営業利益率が11%台に回復すれば
- 人材確保・定着策が成功し、平均年収の競争力向上と採用コスト削減が実現すれば
- 出店拡大に伴う投資CFの効率化により、営業CFが純利益を上回る水準になれば
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「人材不足」「原材料価格高騰」を列挙しているが、具体的な内部対策（例：生産性向上計画、価格転嫁の具体策）への言及が薄く、外部要因への依存度が高い。
言行一致チェック
積極的な出店戦略と建装事業強化によるFCF増大
乖離投資CFは-17億円と拡大しているが、営業CFは9億円と純利益18億円の半分しか確保できておらず、FCF創出の基盤は脆弱。
人材重視の経営
不明平均年収559万円と提示されているが、過去データとの比較不可であり、競争激化下での採用・定着が課題と認識されている。