株式会社大冷（2883）

4年CAGRは3.4%と緩やかな成長だが、直近は売上6.1%減益となり、高付加価値化戦略が外部環境（原材料高・為替）に阻害され、有機的な成長が停滞している。

直近期は純利益が-6億円の赤字（前年比8億減益）・営業CF/純利益が-124%と収益のキャッシュ化が崩壊・自己資本比率76.4%と財務基盤は堅牢だが、利益の悪化が資本を圧迫

戦略目標と実績の乖離が顕著であり、外部環境への依存度が高い。利益率低下と赤字化に対し、内部構造改革の姿勢が数値に反映されていない。