アヲハタ株式会社（2830）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年間の売上CAGRは0.1%とほぼ横ばいであり、ジャム事業からの脱却や海外展開など新たな成長柱の確立には至っていない。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率79.2%と極めて健全な財務体質・営業CF/純利益が603%とキャッシュフローの質は極めて高い
経営品質
★★★★★
財務基盤は堅実だが、経営戦略と数値成果に乖離が見られ、外部環境要因への依存度が高い姿勢が懸念される。
競争優位（モート）
独自技術・ブランド持続性：中
瀬戸内の果実資源と長年の製造ノウハウ、ブランド認知度は強みだが、原材料価格変動や競合激化により優位性が維持されるか不透明。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率79.2%の極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益603%という圧倒的なキャッシュフロー創出力
- 瀬戸内地域の果実資源と長年の製造ノウハウによるブランド力
⚠ 主要な懸念
- 売上高の4年CAGRが0.1%と成長が停滞している
- 営業利益率1.9%と純利益率1.4%という低収益体質
- 原材料価格高騰リスクに対する内部対策の具体性が不明
▼ 構造的リスク
- 気候変動による果実原料の需給不安定化が収益性を直撃する構造
- 高価格帯・高品質なジャム市場における競合他社との価格競争激化
- 輸入原料依存度の高さによる為替変動リスクへの脆弱性
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰を吸収できる新たな高付加価値製品の販売拡大が実現すること
- 海外市場での販売比率が大幅に向上し、為替リスクをヘッジできる体制が整うこと
- 生産革新による原価率改善が営業利益率を3%以上に引き上げること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「気候変動」「為替」「原材料」を列挙する一方で、内部の生産性向上やコスト構造改革の具体的な数値目標や進捗が示されていない。
言行一致チェック
収益性改善（価格改定、生産革新、販管費抑制）
乖離営業利益率が1.7%から1.9%へ微増したが、純利益率は1.4%と依然として低水準
新たな柱の構築（冷凍フルーツ加工品、海外市場）
乖離売上高は4年間で0.1%のCAGRと停滞しており、新事業による成長は数値に反映されていない