株式会社タイミー（215A）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上343億円に対し営業利益率19.7%、純利益率15.5%と高い収益性を維持。ROE 3552.7%は自己資本の急増（1億→145億円）による分母効果だが、事業自体の採算性は極めて高い。
財務健全性
★★★★★
ROE 3552.7%は自己資本の急増（1億→145億円）による分母効果であり、実質的な資本効率の質を過大評価するリスクあり・CF品質（営業CF/純利益）50%は利益のキャッシュ化率がやや低く、棚卸資産や売掛金の増加要因が懸念される
経営品質
★★★★★
高い収益性（営業利益率19.7%）と自己資本の急増（145億円）により、経営陣の戦略実行力は数値的に証明されているが、リスク認識は外部要因に偏る傾向がある。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/データ優位持続性：中
膨大な勤務データとマッチングアルゴリズムによる効率化は強みだが、人材派遣業界の参入障壁は比較的低く、競争激化リスクがある。
✦ 主要な強み
- 売上343億円に対し営業利益率19.7%、純利益率15.5%という極めて高い収益性
- 自己資本が1億円から145億円へ急増し、財務基盤が大幅に強化された
- 成果報酬型モデルにより、固定費リスクが低く変動費主体の堅牢な構造
⚠ 主要な懸念
- ROE 3552.7%は自己資本の急増による分母効果であり、実質的な資本効率の質を過大評価するリスク
- CF品質（営業CF/純利益）50%と利益のキャッシュ化率がやや低く、運転資本の管理が課題
- 平均年収599万円は業界平均と比較して高い水準だが、人材確保競争の激化によるコスト増リスク
▼ 構造的リスク
- スキマバイト市場の参入障壁が比較的低く、大手人材派遣企業や求人広告市場からの競争激化
- 「短時間労働者及び有期雇用労働者の雇用管理の改善等に関する法律」など、規制強化によるコスト増・業務効率低下リスク
- ワーカー側の供給力（人手不足）とクライアント側の需要のバランスが崩れた場合、マッチング効率の低下
↗ 改善条件
- 正社員人材紹介サービス「タイミーキャリアプラス」の売上が拡大し、単なるスポットワーク依存から脱却できれば収益の安定化が見込まれる
- 蓄積された勤務データを活用したAIマッチング精度が向上し、他社との差別化が明確になれば競争優位が維持される
- 法規制への対応コストをBPRによる効率化で吸収し、営業利益率19.7%を維持できれば財務健全性は向上する
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「生産年齢人口の減少」「非正規就業者の増加」「外部環境」を列挙しており、自社の競争優位性維持策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
BPRによる効率的な人材マッチングと収益性改善
一致売上343億円に対し営業利益率19.7%、純利益率15.5%を達成しており、収益性改善の主張は数値で裏付けられている。
多様な働き方ニーズへの対応と事業拡大
一致自己資本が前年比で劇的に増加（1億円→145億円）しており、資金調達や内部留保の蓄積により拡大基盤は整っている。