株式会社 シャルレ（9885）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年CAGRで-4.3%、直近は-12.3%と縮小。利益も赤字転落しており、成長の質は極めて低い。
財務健全性
★★★★★
直近期営業利益率-8.3%、純利益-10億円の赤字・営業CF-18億円のマイナス転落・ROE-5.5%の悪化
経営品質
★★★★★
中期計画や長期ビジョンの策定は評価できるが、数値上の業績悪化に対して外部要因を強調する傾向があり、実行力への信頼は低い。
競争優位（モート）
複合持続性：低
訪問販売と通信販売のハイブリッドモデルと顧客信頼は強みだが、販売員の高齢化や市場縮小により競争優位は脆弱化している。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率87.5%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益比率178%（赤字だが現金流出の質は比較的良好）
- 訪問販売と通信販売を融合した独自ビジネスモデルの維持
⚠ 主要な懸念
- 直近5期で3期が赤字となる利益の不安定さ
- 売上高が156億円から115億円へ4年間で26%減少
- 営業CFが15億円から-18億円へ急転し、事業活動からの資金創出力が低下
▼ 構造的リスク
- 訪問販売市場の構造的縮小とチャネル多様化による収益基盤の侵食
- 販売員の高齢化と新規参入者不足による人的資本の枯渇リスク
- 対面販売に依存するモデルにおける、消費者の購買行動変化への適応遅れ
↗ 改善条件
- 販売員の高齢化対策と若年層の採用拡大が実現し、販売活動の底上げがなされること
- 原材料価格高騰を吸収できる高付加価値商品へのシフトまたは価格転嫁が成功すること
- 通信販売チャネルの強化により、訪問販売の縮小を補完する収益構造へ転換すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「世界的な政情不安」「原材料価格高騰」「消費マインド低下」を列挙し、内部の構造改革遅延や販売体制の老朽化への言及が不足している。
言行一致チェック
事業構造改革の完遂と収益拡大
乖離売上高132億円から115億円へ減少、営業利益は6億円から-10億円へ転落
顧客データ利活用による企業価値向上
乖離売上成長率-12.3%、CAGR-4.3%と顧客基盤の縮小が進行中