株式会社ワイヤレスゲート（9419）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上高は4年間でCAGR-5.8%と縮小傾向。直近も横ばいであり、新事業投資による有機的成長は確認できていない。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率44.0%は健全だが、営業利益率3.6%と低収益体質・営業CF/純利益81%でキャッシュフローの質は良好だが、規模が小さい
経営品質
★★★★★
数値目標と実績に大きな乖離があり、投資CFの停滞から実行力が疑われる。収益性改善の兆しは限定的。
競争優位（モート）
なし持続性：低
大手通信キャリアや他社との差別化要素が薄く、提携先依存度が高い。スイッチングコストは低く、競争優位は維持困難。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率44.0%と財務基盤は比較的安定
- 営業CF/純利益81%とキャッシュフローの質は良好
- ヨドバシカメラ等との提携により販売チャネルを有する
⚠ 主要な懸念
- 売上高が4年連続で縮小傾向（CAGR-5.8%）
- 営業利益率3.6%と低収益体質が継続
- 投資CFが0円であり、成長戦略への資金投入が停滞
▼ 構造的リスク
- 大手通信キャリアとの価格競争による契約数伸び悩み
- 提携先（カメラ店等）への依存度が高く、自社の独自収益基盤が脆弱
- BtoC中心の事業構造で、顧客単価向上の難易度が高い
↗ 改善条件
- デジタルマーケティング事業が収益の柱として確立され、売上成長率がプラス転換すること
- 投資CFを拡大し、新規顧客獲得や技術開発への資金投入が本格化すること
- 提携先以外の新規チャネルを確立し、顧客基盤の多角化が図られること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として「競争激化」を挙げるが、自社の売上縮小（CAGR-5.8%）に対する内部要因への言及が不足している。
言行一致チェック
2026年までに売上100億円、営業利益5億円を目指す
乖離直近5期で売上は107億円から85億円へ減少（-20%）、営業利益は3億円と目標の60%に達せず
デジタルマーケティング事業への投資と成長加速
乖離投資CFが直近で0億円、直近5期平均も微少であり、積極的な投資活動は示されていない