株式会社イー・ロジット（9327）

売上高は4年間でCAGR-1.0%と縮小傾向にあり、直近では-21.8%と急減。利益は赤字から微益へ転じたものの、成長の質は極めて低く、有機的な拡大は示されていない。

自己資本比率18.5%と財務レバレッジが高い・直近5期で4期連続の赤字（純利益）から微益へ転換したが、営業利益率は-0.8%と依然として赤字体質・営業CF/純利益が-167%とキャッシュフローの質が極めて悪く、利益の現金化能力に懸念

経営陣は成長戦略を掲げるが、数値上は売上縮小と赤字継続という現実と乖離している。早期退職の言及もあり、組織の安定性や実行力に疑問が残る。