株式会社栃木銀行（8550）

売上高は4年間で-0.4%のCAGR、直近も-0.5%減と縮小傾向。純利益は-223億円の大幅赤字に転落し、成長の質は極めて低い。

自己資本比率4.6%は金融機関として極めて低く、資本効率の悪化が顕著・純利益-223億円（前年比244億円の悪化）で赤字幅が拡大・営業CF-977億円と巨額の資金流出が発生し、キャッシュフローが不安定

経営陣は外部環境の悪化を主要因として認識しているが、財務数値（赤字拡大、CF悪化）との整合性が取れておらず、実行力の欠如が懸念される。