株式会社トミタ（8147）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGR5.8%で緩やかな成長を続けるが、直近売上増は1.7%と鈍化。利益率3.6%は改善傾向にあるが、成長の質は安定しているものの加速には至っていない。
財務健全性
★★★★★
営業CFが直近期に-8億円から4億円へ急変し、キャッシュフローの不安定さが懸念される。・営業利益率3.6%は業界平均と比較して低く、収益性の向上余地が大きい。
経営品質
★★★★★
財務数値は緩やかな改善を示すが、成長戦略の実績が伴わず、外部環境への依存度が高い姿勢が伺える。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/専門技術持続性：中
工作機械・工具の専門商社としてグローバルネットワークと技術サポートを有するが、製品差別化が薄く、景気変動に左右されやすい構造。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率65.5%と財務基盤が極めて堅牢。
- 4年間の売上CAGR5.8%で、景気循環下でも安定した成長を維持。
- 平均年収775万円と、専門商社として高い人件費投資を行い、人的基盤を強化。
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率が3.6%と低く、価格競争力やコスト構造に課題が残る。
- 営業CFが前年-8億円から今年4億円へ大きく振れ、キャッシュフローの予測難易度が高い。
- 純利益率が2.9%と営業利益率と同水準であり、非営業損益の寄与が小さい。
▼ 構造的リスク
- 工作機械業界特有の景気循環に収益が直結し、減価償却費や在庫リスクが経営を圧迫する構造。
- 為替変動が収益に直接影響を与える輸出依存型ビジネスモデル。
- 専門商社としての付加価値が技術サポートに依存しており、代替技術やプラットフォーム化によるリスク。
↗ 改善条件
- 為替変動リスクをヘッジする仕組みや、高付加価値製品比率を高めることで利益率を5%以上に引き上げること。
- 景気変動に左右されない定期保守契約やサブスクリプション型サービスの比率を拡大し、収益の安定化を図ること。
- DX推進による業務効率化で、営業CFの安定化と固定費比率の低下を実現すること。
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「為替」「景気変動」を列挙するのみで、内部の収益構造改善策や具体的な対策への言及が欠如している。
言行一致チェック
グローバル経営の深化と成長分野への積極展開
乖離売上CAGRは5.8%と緩やかで、直近1期は1.7%増と成長ペースが鈍化しており、積極展開の成果は限定的。
収益性改善と持続的成長
一致（一部）営業利益率は2.9%から3.6%へ改善したが、純利益率2.9%は依然低く、収益体質の抜本的改善には至っていない。