ネポン株式会社（7985）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年間の売上CAGRは+0.1%とほぼ横ばいであり、直近では-6.4%の減少。ICTサービスへの期待と実態の乖離により、成長の質は極めて低い。
財務健全性
★★★★★
直近期純利益が-3億円で赤字転落・ROEが-10.7%と自己資本効率が著しく悪化・営業CF/純利益が-61%とキャッシュフローの質が崩壊
経営品質
★★★★★
経営陣は課題を認識しているが、売上減少と赤字という結果に対し、数値的な改善策の実行力が示されていない。
競争優位（モート）
独自技術・複合持続性：低
熱流体制御技術とIoTプラットフォーム「Chabu-Dai」を持つが、参入障壁が低く競合他社の参入が加速しているため、優位性の持続性は低い。
✦ 主要な強み
- 施設園芸向け暖房機器とICTクラウドサービスの両軸を持つ事業ポートフォリオ
- 熱と流体を制御する独自の技術蓄積とIoTプラットフォーム「Chabu-Dai」の保有
- 自己資本比率38.7%を維持し、財務的な破綻リスクは現時点で限定的
⚠ 主要な懸念
- 直近期の営業利益率が0.5%と極めて薄く、利益の安全性が低い
- 売上高が5年間で73億円から73億円と横ばい、かつ直近で減少傾向にある
- 純利益が-3億円と赤字化しており、ROEが-10.7%と資本効率が悪化している
▼ 構造的リスク
- 農業ICTクラウド市場への他社参入加速により、既存サービスの差別化が困難になるリスク
- 脱炭素化対応機器の開発遅延が、顧客の環境規制対応ニーズとのミスマッチを招くリスク
- IoT技術者不足という構造的な人手不足が、新製品開発サイクルの遅延を恒常化させるリスク
↗ 改善条件
- 次世代暖房機器の開発が完了し、脱炭素需要を取り込んで売上高が前年比プラス成長に転じること
- IoTプラットフォームの機能強化により、顧客のスイッチングコストを高め、競合他社への流出を防ぐこと
- 開発体制の強化により、技術者不足を解消し、新製品開発から収益化までのリードタイムを短縮すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「他社参入」「開発遅延」「人材不足」を列挙しており、内部の収益構造改善や具体的な対策への言及が相対的に薄い。
言行一致チェック
脱炭素化に向け、ヒートポンプや次世代エネルギーを活用した暖房機器開発を推進し、事業領域を拡大
乖離売上高は直近で73億円と4年前比で減少しており、新事業による成長は数値に反映されていない
IoT関連技術者不足による開発体制強化の遅れを課題として認識
不明平均年収532万円（直近）は業界水準と比較して明確な優位性が見えず、人材確保・定着の成果は不明