株式会社クレステック（7812）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
4年CAGRは+2.2%と低成長。直近売上は-1.5%減益で、利益率改善（6.2%→7.0%）は進んだが、有機的な売上拡大は停滞している。
財務健全性
★★★★★
直近5期で売上高が213億円から188億円へ縮小（-11.7%）・純利益が9億円から7億円へ減少（-22.2%）
経営品質
★★★★★
利益率改善によりコスト管理は機能しているが、売上規模の縮小（-1.5%）に対し、成長戦略の実行力が不足している。
競争優位（モート）
ネットワーク効果/独自技術持続性：中
グローバルネットワークとテクニカルドキュメンテーションの専門技術が基盤だが、デジタル化や生成AIの台頭により参入障壁が低下するリスクがある。
✦ 主要な強み
- 営業CF/純利益が269%と極めて高いキャッシュフロー品質
- 自己資本比率50.2%と財務基盤が安定している
- 営業利益率7.0%で、業界平均を上回る収益性を実現
⚠ 主要な懸念
- 売上高が直近5期で最大213億円から188億円へ縮小傾向
- 純利益が直近5期で最大9億円から7億円へ減少
- 売上成長率が-1.5%とマイナス圏で、成長エンジンが停止している
▼ 構造的リスク
- ペーパーレス化によるドキュメント市場そのものの縮小リスク
- 生成AIによる翻訳・文書作成業務の代替リスク
- 多品種小ロット対応という強みが、AIによる自動化で相対化されるリスク
↗ 改善条件
- 生成AIを自社の専門技術と融合した新サービスの確立
- 海外市場での新規顧客開拓による売上規模の再拡大
- デジタルトランスフォーメーション（DX）需要の取り込み
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
リスク要因として「景気」「地政学」「インフレ」を列挙しているが、売上縮小に対する具体的な内部改善策の記述が薄い。
言行一致チェック
グローバルネットワークを活用した収益確保と取引拡大
乖離売上高は直近5期で最大値（213億）から188億へ減少し、成長は停滞している。
収益性改善と中核事業の強化
一致営業利益率は6.2%から7.0%へ改善したが、売上規模の縮小により利益額自体は減少（9億→7億）。