株式会社レオクラン（7681）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
直近売上は8.5%増だが、4年CAGRは-5.0%で長期的な縮小傾向。利益成長が伴わず、有機的な成長基盤は脆弱。
財務健全性
★★★★★
営業利益率が1.3%と極めて低く、収益性の余地が限定的・営業CFが-1億円で純利益2億円に対しCF品質が-57%と悪化・投資CFが-6億円と拡大し、キャッシュフローの質が低下
経営品質
★★★★★
売上回復の兆しはあるが、利益率1.3%とCF悪化（-57%）が経営の質を低下させており、実行力に疑問が残る。
競争優位（モート）
複合（専門性・トータルソリューション・規制参入障壁）持続性：中
医療機器の専門性とトータルパックシステムによる顧客密着度は強みだが、競合他社との差別化が明確ではなく、参入障壁も高くないため中程度の持続性。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率53.5%と財務基盤は比較的安定
- 医療・福祉分野での専門商社としての顧客基盤とトータルソリューション体制
- 直近売上高が215億円と前年比8.5%増で回復傾向
⚠ 主要な懸念
- 営業利益率1.3%と純利益率0.7%の低収益体質
- 営業CFが-1億円と純利益2億円に対しキャッシュフローがマイナス
- 4年CAGRが-5.0%と長期的な成長の停滞・縮小傾向
▼ 構造的リスク
- 医療機器業界特有の規制強化や許可取消しによる事業停止リスク
- BtoB商社としての顧客集中リスクと価格競争による収益圧迫
- 情報セキュリティリスク（システム障害・不正侵入）による信頼喪失
↗ 改善条件
- 営業利益率が3%以上へ改善し、CF品質がプラス転換すること
- 4年CAGRがプラスに転じ、持続的な売上成長が確認されること
- 人材投資が収益性向上に直結し、平均年収上昇と利益率改善が同時進行すること
経営姿勢
責任転嫁傾向:中程度
課題として人材確保や外部環境を挙げるが、利益率低下やCF悪化という内部経営課題への具体的な対策数値が不足している。
言行一致チェック
収益性改善を目指す（給食事業など）
乖離直近の営業利益率が1.3%と前年比微増（0.9%→1.3%）のみで、改善の兆しは限定的
人材の確保・育成・能力向上を重視
不明平均年収683万円（直近）のみで推移が不明だが、利益率低下とCF悪化が人材投資の成果を裏切っている可能性
案件数確保とトータルパック供給量増大
乖離売上は215億円と回復したが、4年CAGRは-5.0%で長期的な縮小傾向が継続