株式会社コロワイド（7616）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は4年CAGR12.5%で堅調に拡大しているが、純利益は過去5期で3回赤字を記録するなど収益の安定性に欠け、成長の質は中程度。
財務健全性
★★★★★
自己資本比率24.8%と財務レバレッジが高い・過去5期で純利益が3回赤字（最大-101億円）の不安定さ・営業利益率2.9%と外食業界平均と比較して低収益体質
経営品質
★★★★★
売上成長は達成しているが、利益率改善という経営目標との乖離が大きく、外部環境への依存度が高い姿勢が財務数値に反映されている。
競争優位（モート）
複合持続性：中
ガスト・バーミヤン等の多ブランド・多店舗網によるスケールメリットとFCネットワークは強みだが、外食業界の参入障壁は比較的低く、競争激化により優位性が維持されるかは不透明。
✦ 主要な強み
- 直近5期で4期連続の売上成長（CAGR 12.5%）を記録し、市場シェア拡大の基盤がある
- 営業CFが純利益を大きく上回る（2306%）など、キャッシュフローの質は極めて高い
- 多様なブランド（ガスト、バーミヤン等）による顧客層の多角化で、単一ブランド依存リスクを低減
⚠ 主要な懸念
- 自己資本比率24.8%と低く、財務レバレッジが高い状態が継続している
- 営業利益率2.9%と低収益体質であり、原材料高騰等のコスト増に脆弱
- 純利益が過去5期で3回赤字を記録しており、収益の安定性に大きな懸念がある
▼ 構造的リスク
- 外食業界特有の「人件費高騰」と「原材料価格変動」の二重圧力に対し、価格転嫁能力に限界がある構造
- FCモデルにおける本部収益（ロイヤリティ）は店舗の成否に依存するため、店舗閉鎖リスクが直接収益を圧迫する
- 少子高齢化による労働力人口減少が、多店舗展開を維持するオペレーション体制を脅かす構造的リスク
↗ 改善条件
- 原材料価格高騰を価格転嫁で吸収し、営業利益率を3.5%以上に引き上げる価格戦略の実行
- 人手不足を解消するために、DXによる業務効率化で人件費対売上比率を改善する具体的な数値目標の達成
- 自己資本比率を30%以上に引き上げ、財務レバレッジを低下させる内部留保の蓄積または資本増強
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「人手不足」「原材料高騰」「為替」等の外部要因を列挙するのみで、内部の価格転嫁戦略やコスト構造改革への具体的な言及が不足している。
言行一致チェック
事業規模の拡大と収益性改善を目指し、FC店舗サポートや新ブランド開発を強化
乖離売上は11.6%増だが、営業利益率は横ばい（2.9%）で利益拡大に繋がっておらず、純利益は過去5期で3回赤字
人手不足の解消やデジタル活用による顧客体験向上
不明平均年収654万円（業界平均水準）と人材確保への投資は行われているが、利益率改善という成果には直結していない