株式会社テイン（7217）
業績推移
詳細データ
事業プロファイル
人的資本
直近の外部環境への対応
競合・類似企業
競合・類似企業
AI事業分析
成長の質
★★★★★
売上は前年比9.3%増と回復したが、4年CAGRは3.0%と低水準。利益は直近期に半減しており、成長の質は不安定。
財務健全性
★★★★★
直近期の営業利益が5億円から3億円へ40%減少・純利益が過去5期で8億円から2億円へ大幅縮小
経営品質
★★★★★
売上目標100億円への道筋が不明確で、直近の利益急減に対する経営陣の対応策が数値上確認できない。外部要因への依存度が高い。
競争優位（モート）
コスト優位/独自技術持続性：中
カーアフターマーケット向けサスペンションの専門メーカーとして、高品質・低価格の提供でニッチを確立。ただし、競合激化と原材料費高止まりにより優位性の維持は不透明。
✦ 主要な強み
- 自己資本比率77.0%と極めて高い財務健全性
- 営業CF/純利益が277%と極めて高いキャッシュフローの質
- カーアフターマーケット専門メーカーとしてのニッチ市場での地位
⚠ 主要な懸念
- 直近期の営業利益率が10.7%から6.0%へ急落
- 純利益が過去5期で8億円から2億円へ5分の1に縮小
- 売上高100億円目標に対し、直近53億円から遠く離れている
▼ 構造的リスク
- カーアフターマーケット市場における価格競争の激化による利益率圧迫
- 原材料費の高止まりがコスト削減努力を上回るリスク
- 米国関税政策や為替変動への依存度が高く、収益が外部環境に左右されやすい構造
↗ 改善条件
- 原材料費高騰が収束し、コスト削減効果が利益率に反映されることが必要
- 為替変動リスクをヘッジする体制強化と、価格転嫁の実現が必要
- 競合他社との差別化を深め、高付加価値製品での収益構造転換が必要
経営姿勢
責任転嫁傾向:高い（外部責任転嫁）
課題として「不安定な経営環境」「原材料費高止まり」「為替」を列挙するのみで、内部の収益性低下要因への具体的な対策言及が不足している。
言行一致チェック
収益性改善と総合力向上による売上100億円達成
乖離直近期の営業利益率が10.7%から6.0%へ低下し、純利益も前年比60%減
ROA重視の経営
乖離ROEが3.9%と低水準であり、自己資本比率77%の高さに対し収益性が伴っていない